Rifinanziamento per pagare per il college potrebbe Missger Picture più grande

Negli ultimi anni i tassi di interesse sui mutui sono diminuiti, spingendo molti proprietari a considerare se debbano rifinanziare come un modo per scambiare i loro tassi più alti con quelli attuali, storicamente bassi.

Per i proprietari di case con bambini prossimi all'età universitaria, il denaro extra liberato dal rifinanziamento - sia attraverso pagamenti mensili inferiori o attraverso una somma forfettaria stipulata come parte di un rifinanziamento di "incasso" - può essere una potenziale fonte di finanziamento per il college.

Investmentmatome ha chiesto a due consulenti finanziari della sua rete Ask an Advisor - Brian McCann di San Jose, in California, e Stephen Hart di Plano, Texas - sui fattori chiave che i proprietari di case dovrebbero tenere a mente se stanno prendendo in considerazione queste strategie.

Il rifinanziamento è una valida alternativa ai popolari piani 529?

Brian McCann: No. Un piano 529 è un piano di risparmio. È progettato per consentire benefici fiscali per il risparmio per l'università nel tempo. La tua equità domestica è un deposito di ricchezza. Toccarlo per l'educazione di tuo figlio è un po 'l'opposto del risparmio nel tempo. Inoltre, se ti ritroverai con nuovi, più alti pagamenti e hai difficoltà finanziarie, puoi perdere la casa.

Stephen Hart: Troppo spesso vediamo individui che vogliono provare qualcosa come il rifinanziamento per finanziare 529 piani, o schemi simili, mantenendo nel contempo migliaia di dollari nel debito della carta di credito che li costa il 20% all'anno. La mia raccomandazione è di considerare sempre l'intero quadro finanziario, le attività e le passività, gli obiettivi e gli obiettivi.

Confronta i tassi di rifinanziamento ipotecario

Il rifinanziamento è migliore del prelievo dai conti di vecchiaia per pagare il college?

BM: Se il tasso di interesse è inferiore al rendimento previsto a lungo termine del tuo account di pensionamento, questa sarebbe l'opzione migliore. Tuttavia, nemmeno le opzioni sono ottime.

Cos'altro dovrebbero sapere i consumatori prima che decidano?

BM: Il bambino potrebbe essere in grado di ottenere prestiti e assistenza finanziaria per il college. Nessuno ti presterà soldi per la tua pensione. Dal momento che l'unica vera ricchezza di famiglie di molte famiglie è nella loro casa, sarei molto riluttante a toccarlo per qualsiasi cosa tranne le più gravi difficoltà finanziarie.

SH: Vedo decisioni come queste fatte nel vuoto. I clienti vedono il vantaggio di abbassare la loro tariffa mensile e l'aumento del flusso di cassa, e questo è quanto riguarda la loro analisi. Per molti, il rifinanziamento ha senso, ma dovrebbe essere fatto alla luce dei costi di chiusura e di come influisce su altri obiettivi. Ogni decisione dovrebbe essere presa con la consapevolezza che il tuo futuro finanziario è il tuo, e mentre potresti vedere un piccolo beneficio oggi, può influenzarti a lungo termine sia positivamente che negativamente.

La risposta, naturalmente, è quella di avere un piano finanziario che guida le tue decisioni e una piena comprensione di quali risorse stanno lavorando per te al meglio e quali sono le responsabilità che ti trascinano di più.

Brian McCann è fondatore e preside di Bootstrap Capital a San Jose, in California.

Stephen Hart è consulente finanziario senior e consulente patrimoniale presso Talis Advisory Services a Plano, in Texas.