Rimodellamento? Il rifinanziamento con un prestito di 203 (k) può aiutare

Quando la tua casa ha bisogno di qualche serio TLC, può essere difficile trovare spazio nel budget per ristrutturazioni e riparazioni. Un modo per pagare questi progetti è rifinanziare la tua casa con un prestito di 203 (k) sostenuto dall'amministrazione federale per l'alloggio.

La FHA fornisce un'assicurazione ipotecaria sui prestiti originati dagli istituti di credito, sostenendoli finanziariamente nel caso in cui i mutuatari siano inadempienti o non rispettino le condizioni del prestito. Chiunque può ottenere un prestito FHA: gli acquirenti per la prima volta, gli acquirenti ripetuti o gli attuali proprietari di case che cercano di rifinanziare.

Con un prestito FHA 203 (k), è possibile portare il costo dei progetti di ristrutturazione domestica in un unico pagamento mensile del mutuo mediante il rifinanziamento con una delle due opzioni: il prestito assicurativo di 203 (k) limitato o il prestito assicurativo standard di 203 (k).

A differenza dell'utilizzo di una carta di credito o l'assunzione di un prestito personale, che hanno tassi di interesse più elevati e termini di rimborso più brevi, il rifinanziamento con un prestito di 203 (k) può potenzialmente abbassare il tasso ipotecario corrente mentre si crea più spazio di manovra per voi con un periodo di rimborso più lungo.

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Come funzionano

Ecco una rapida ripartizione del prestito assicurativo Limited 203 (k) e del prestito assicurativo standard di 203 (k):

Limitato 203 (k)

• Fornisce fino a $ 35.000 senza costi minimi.
• Copre più estetiche, riparazioni o aggiornamenti semplici (nuovi controsoffitti, rimodellare bagno, nuova pavimentazione).
• Consente flessibilità per i mutuatari di scegliere diversi imprenditori per diversi progetti.
• Richiede il completamento del progetto entro 60 giorni dalla data di chiusura del prestito.
• Non sono richieste ispezioni per progetti di importo inferiore a $ 15.000.

Standard 203 (k)

• Copre solo i miglioramenti strutturali (aggiunte di camere, sostituzione di impianti idraulici o sistemi elettrici difettosi, ecc.).
• Non ha limite di prezzo, ma i progetti devono totalizzare $ 5.000 o più per essere ammessi.
• Richiede il completamento del progetto entro sei mesi dalla chiusura.
• I limiti riguardano un singolo appaltatore generale, che deve assumere e pagare subappaltatori.
• Richiede ispezioni su tutto il lavoro indipendentemente dal costo.

Nota nerd: La FHA ha fissato i limiti dei mutui per i mutuatari sulla base dei prezzi medi di vendita per una data area. Controlla il Calcolatore del limite ipotecario FHA per determinare l'importo massimo che potresti qualificare nella tua zona.

È un prestito di 203 (k) giusto per te?

Prima di parlare con un prestatore, è intelligente ottenere le anatre di rimodellamento di fila e ottenere preventivi da parte degli appaltatori su quanto costeranno i tuoi progetti. Vuoi mantenere le cose in pista e entro i limiti di tempo del tuo 203 (k) prestito. Tieni presente che la maggior parte degli appaltatori prenota in anticipo alcune settimane (o più) e un prestito di 203 (k) potrebbe richiedere più tempo per chiudersi rispetto ai tipici da 30 a 45 giorni per la maggior parte dei prestiti convenzionali.

Alcune persone hanno l'idea sbagliata che la FHA venda mutui o fissa tassi di interesse, ma non è così. La FHA assicura i prestiti e stabilisce alcune regole di qualificazione di base, ma i singoli istituti di credito hanno in genere una serie di criteri per la qualificazione dei potenziali mutuatari, afferma Nancy West, responsabile del programma di alloggi presso il Dipartimento per gli alloggi e lo sviluppo urbano degli Stati Uniti a Santa Ana, California. Solo i finanziatori approvati dalla FHA possono offrire questi tipi di prestiti, quindi se sei interessato assicurati di cercare un prestatore approvato.

Puoi finanziare fino al 96,5% del tuo mutuo con un prestito FHA se hai un punteggio di credito di 580 o più. Con i tassi ipotecari ancora bassi, il costo di un importante progetto di ristrutturazione nel vostro prestito potrebbe funzionare meglio di altre opzioni di finanziamento, che spesso comportano tassi di interesse più elevati e termini di rimborso più brevi.

Uno dei lati negativi dei prestiti assicurati FHA è il requisito del premio assicurativo mensile, che deve essere pagato per un minimo di 11 anni o per la durata del prestito. C'è anche una quota di finanziamento aggiuntiva e molte pratiche burocratiche.

Detto questo, un prestito di 203 (k) ti consente di cancellare una parte degli interessi ipotecari sulle tue tasse - qualcosa che non puoi fare con un prestito personale, dice West.

La linea di fondo

I costi di miglioramento della casa possono aumentare rapidamente. Ad esempio, il rimodellamento di un bagno esistente costa in media 16.724 $, e un nuovo tetto può riportare quasi $ 20.000, secondo il rapporto costo vs valore 2015 della rivista Remodeling.

Il programma 203 (k) elimina un po 'di stress dall'equazione, offrendoti maggiore flessibilità per pagare miglioramenti e rifinanziare il tuo mutuo con una soluzione all-in-one.

Acquistare in giro per tassi di mutuo diversi da un prestatore approvato FHA e leggere i due tipi di 203 (k) prestiti per determinare quale tipo si adatta meglio alle vostre esigenze.

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Deborah Kearns è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected].

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