Prospettiva del mercato azionario: dove andiamo da qui?
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Sommario:
- L'economia, la Fed e i mercati
- Cosa è cambiato radicalmente?
- Previsione del mercato azionario
- Qual'è il prossimo?
- Imparare come comprare azioni
- Leggi di più sull'investire denaro
- Scoprire strategie del mercato azionario per i principianti
Proprio come un orologio rotto è corretto due volte al giorno, le persone che prognosticano sul mercato azionario sono talvolta azzeccate. (Non preoccuparti di tutte le volte che sono sbagliati.)
Gli osservatori del mercato hanno avvertito che gli stock degli Stati Uniti potrebbero subire violente oscillazioni in ottobre - e il mercato ha trascorso gran parte del mese a barcollare selvaggiamente. L'S & P 500 è salito o sceso di oltre l'1% in 10 giorni in un periodo di 16 giorni, dopo una sessione di 74 giorni senza mosse di tale entità. L'aumento dei tassi di interesse e la prospettiva di una crescita economica globale più lenta sono stati generalmente considerati i colpevoli, anche se le elezioni di medio termine del 6 novembre e i negoziati commerciali in corso hanno contribuito alla volatilità.
»Preparati ora: Come mantenere la calma in una svendita del mercato
In un certo senso, il ritorno della volatilità era normale e prevedibile. Dal 1950, ottobre è stato il mese con la maggior parte delle oscillazioni del mercato dell'1% in entrambe le direzioni, secondo i dati compilati da LPL Financial.
Con l'indice S & P 500 che termina ad ottobre con un calo del 6,9%, il peggior mese in più di sette anni, la domanda ora è: dove andiamo da qui? Alcune persone temono che il peggio della crisi del mercato non sia finito, ma gli investitori professionali in generale ritengono che le azioni si riprenderanno entro la fine dell'anno. Ecco cosa guarderanno a novembre:
L'economia, la Fed e i mercati
Il comitato del mercato aperto della Federal Reserve, che fissa un obiettivo per i tassi di interesse, si riunisce all'inizio di novembre, ma gli investitori non prevedono un aumento fino alla riunione di metà dicembre. Nel frattempo, gli investitori faranno due cose: esaminare gli stessi dati economici che i policymaker monitorano e prevedere il numero di aumenti dei tassi d'interesse nel 2019.
Stiamo continuando a vedere segnali di solida crescita economica o sta rallentando, come ci si aspettava?
La Fed ha segnalato tre aumenti dei tassi per il prossimo anno, ma molti investitori ritengono che ce ne saranno solo due, dice Kate Warne, la stratega degli investimenti di Edward Jones. La forza dell'economia statunitense sarà un fattore decisivo. "La domanda è: stiamo continuando a vedere segni di una solida crescita economica o sta rallentando, come ci si aspettava?" Dice.
Due diverse misure di inflazione saranno osservate attentamente per qualsiasi segno che le aspettative per gli aumenti dei tassi della Fed possano dover cambiare, dice Warne. A meno che non ci sia un cambiamento radicale rispetto al recente trend di inflazione di circa il 2%, qualsiasi volatilità del mercato in risposta sarà probabilmente a breve termine, aggiunge.
Cosa fare: Le azioni hanno sovraperformato le obbligazioni da inizio anno, e "alcuni investitori si stanno chiedendo perché possiedono i titoli", dice Warne. Ma la prospettiva di rendimenti più bassi e di una continua volatilità nel mercato azionario significa che è saggio assicurarsi che il proprio portafoglio abbia un buon mix di azioni e obbligazioni, lei consiglia.
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Cosa è cambiato radicalmente?
È facile farsi scuotere da un crollo del mercato, soprattutto quando l'S & P 500 precipita oltre il 3% in un giorno, come ha fatto due volte in ottobre. Ci sono stati quattro di questi declini da inizio anno; storicamente, tali movimenti si verificano approssimativamente da due a tre volte l'anno, secondo i dati di Commonwealth Financial Network. L'indice S & P 500 è salito dell'1,4% per l'anno fino alla fine di ottobre.
Le persone hanno acquistato e venduto indiscriminatamente il mercato.
Yana Barton, vicepresidente e gestore del portafoglio azionario di Eaton VanceGennaio potrebbe sembrare una vita fa, ma quando si tratta di questioni che irritano gli investitori, non è cambiato molto, dice Yana Barton, vicepresidente e portfolio portfolio azionario di Eaton Vance. Queste preoccupazioni includono le imminenti elezioni di medio termine, l'aumento dei tassi di interesse, i rischi geopolitici e l'aumento delle pressioni inflazionistiche, afferma.
Questi rischi restano, dice Barton, come gli altri, comprese le aspettative di una crescita degli utili societari più contenuta e le fluttuazioni delle valute che pesano sulle società che svolgono molti affari al di fuori degli Stati Uniti. Ma non sono novità per gli investitori professionali e fanno ben poco per spiegare un posizione più ribassista tra molti ultimamente, aggiunge.
"Le persone hanno acquistato e venduto indiscriminatamente il mercato", afferma Barton.
Cosa fare: Il recente ritiro ha creato opportunità per gli investitori a lungo termine disposti a fare ricerca per raccogliere titoli a prezzi inferiori. Molte aziende statunitensi, comprese quelle con un vantaggio sull'innovazione o al 100% sul mercato interno, rimangono investimenti interessanti, afferma Barton.
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Previsione del mercato azionario
A prescindere da Wall Street, i sondaggi dimostrano che gli investitori, siano essi strateghi, consulenti finanziari o investitori al dettaglio, rimangono generalmente ottimisti sui titoli statunitensi a breve, medio e lungo termine, sebbene due sondaggi siano stati condotti prima del recente periodo di volatilità.
- Un indicatore del sentimento di Wall Street basato sulle allocazioni azionarie medie raccomandate dagli strateghi è stato all'incirca lo stesso per la maggior parte del 2018. È ad un livello che storicamente ha registrato rendimenti positivi del 93% nei 12 mesi successivi.
- Nel frattempo, il 54% dei consulenti finanziari è fiducioso sul mercato per il resto dell'anno, secondo un sondaggio trimestrale condotto da Eaton Vance.
- Il 41% degli investitori al dettaglio prevede che i prezzi delle azioni saranno inferiori nei prossimi sei mesi. È la lettura più alta da metà aprile, ma l'S & P 500 è cresciuto in quel periodo di sei mesi.
Se il più recente periodo di volatilità ti ha portato al limite, il miglior modo di agire è combattere le tue paure e continuare a investire. Uno dei maggiori rischi durante i periodi di turbolenza nel mercato azionario sono gli investitori stessi, "quelli verranno scossi dal mercato nel momento peggiore", dice Barton.
Oltre a mettere a punto le notizie finanziarie che potrebbero influenzare il processo di investimento, questi semplici mantra possono aiutare:
- La volatilità è inerente all'investimento. Prendilo come un dato di fatto e non stressarti sulle rotazioni quotidiane se investi per il lungo termine.
- Non provare a tempo il mercato. Se provi a vendere quando pensi che il mercato abbia raggiunto il picco, probabilmente ti sbagli.
- Continuate ad aggiungere denaro al mercato a intervalli regolari. Questa strategia, nota come media del costo del dollaro, appianta il prezzo di acquisto nel tempo.
- Diversifica il tuo portafoglio per ridurre il rischio complessivo. Ciò significa avere un mix di azioni e obbligazioni, nonché attività da diverse regioni geografiche.
