Definizione Contratto Futures Sintetico ed Esempio |
I contratti futures
Sommario:
- Che cos'è:
- Un contratto futures long sintetico può essere simulato utilizzando un'opzione put breve in combinazione con un'opzione call lunga. Viceversa, un contratto futures short sintetico può essere replicato inserendo un'opzione put long accompagnata da una breve call. Per essere efficace, il prezzo di esercizio e la data di scadenza devono essere identici. Ad esempio, un contratto long future sintetico su azioni XYZ comprenderà un'opzione put e un'opzione call come descritte, che avranno entrambe la stessa data di scadenza (ad esempio il 31 dicembre 2009) e il prezzo di esercizio (ad esempio $ 75).
- Un contratto futures sintetico
Che cos'è:
Un contratto futures sintetico comprende opzioni di chiamata accompagnate da opzioni put in ordine per imitare gli attributi di un contratto futures. Come funziona (Esempio):
Un contratto futures long sintetico può essere simulato utilizzando un'opzione put breve in combinazione con un'opzione call lunga. Viceversa, un contratto futures short sintetico può essere replicato inserendo un'opzione put long accompagnata da una breve call. Per essere efficace, il prezzo di esercizio e la data di scadenza devono essere identici. Ad esempio, un contratto long future sintetico su azioni XYZ comprenderà un'opzione put e un'opzione call come descritte, che avranno entrambe la stessa data di scadenza (ad esempio il 31 dicembre 2009) e il prezzo di esercizio (ad esempio $ 75).
Perché è importante:
Un contratto futures sintetico
consente a un investitore di beneficiare degli attributi e delle modalità di pagamento di un contratto future senza assumersi i rischi e gli obblighi che un contratto future comprende.