Investire in conti esentasse, tassabili o differiti

Ad esempio, diciamo che abbiamo un investitore con uno di ciascun tipo di conto, un Roth IRA esentasse, un conto di intermediazione tassabile e un IRA tradizionale differito dalle tasse. Ora supponiamo che per questo investitore, la corretta allocazione degli asset dell'intero portafoglio (per tutti e tre i conti) sia del 50% delle azioni e del 50% a reddito fisso e che il portafoglio sia concepito per il pensionamento (ovvero senza riserve in contanti o gli obiettivi a lungo termine devono essere finanziati da questo portafoglio).

Alcuni investitori ritengono che abbiano bisogno delle stesse azioni del 50% e del 50% di reddito fisso in ciascuno dei tre tipi di conti. Ma molti consulenti sarebbero d'accordo sul fatto che alcuni tipi di beni sono più adatti in alcuni account.

Efficienza fiscale

Quali risorse sono più adatte a ciascun tipo di account?

In generale, si desidera che le classi di attività con la maggiore crescita possibile siano nei conti Roth esentasse perché non si è tassati sui prelievi.

>> ALTRO: Come aprire un Roth IRA

Avere titoli azionari con una crescita leggermente inferiore nei conti passivi è saggio perché le plusvalenze e i dividendi qualificati saranno tassati con un'aliquota d'imposta inferiore rispetto al normale tasso di reddito. Hai anche l'opportunità di raccogliere le perdite fiscali per compensare i guadagni derivanti da altri investimenti. Un'altra caratteristica positiva di avere le azioni in un conto passivo è che il modo in cui sono valutate al momento del decesso del proprietario può comportare un enorme risparmio fiscale per il coniuge o gli eredi.

Avere degli investimenti a reddito fisso in conti differiti ha senso perché non si desidera un reddito extra mentre si lavora, "il tasso di imposta sul reddito è presumibilmente più alto di quello che sarà in seguito. Generalmente, l'aliquota dell'imposta sul reddito è inferiore durante la pensione, quando si preleverebbe denaro da un conto differito.

>> ALTRO: Pensionamento 101: Le basi di un'IRA

Posizione del bene

Per determinare dove devono essere detenuti diversi asset, esaminiamo le caratteristiche di sei asset class:

• Azioni USA a grande capitalizzazione: Alta crescita con alcuni dividendi
• Azioni statunitensi a piccola capitalizzazione: Crescita media più elevata, ma meno dividendi rispetto alle azioni a grande capitalizzazione
• Azioni estere: Principalmente crescita con alcuni dividendi
• Mercati emergenti:Più volatile delle classi di attivi, con grandi oscillazioni di anno in anno
• Investimenti immobiliari:Uno dei migliori risultati nel tempo, ha un elevato dividendo annuale
• Obbligazioni statunitensi e straniere: Ridurre la volatilità associata alle azioni e fornire dividendi

Sulla base di queste caratteristiche e della logica fiscale sopra descritte, questo grafico illustra quali investimenti sono più adatti per ogni tipo di conto su una scala da 1 a 3 (1 è il più appropriato):

Crescita fiscale-efficiente

Per massimizzare il tuo reddito pensionistico, devi far crescere il tuo gruzzolo in modo efficiente sotto il profilo fiscale. Il seguente esempio illustra la grande differenza che può apportare a lungo termine.

Diciamo che le small cap statunitensi hanno un rendimento medio del 9% annuo, le azioni estere hanno un rendimento medio del 6,5% e la media aggregata restituisce il 4,5% annuo.

Se hai avviato un account per ogni tipo di investimento con $ 5,000 nel primo anno e aggiunto $ 5,000 a ciascun account ogni anno, alla fine dei 30 anni, avresti il ​​seguente:

• Azioni USA a piccola capitalizzazione = $ 747,876
• Azioni estere = $ 464,946
• Media delle obbligazioni aggregate = $ 323,762

Mentre questi numeri sono ipotetici, è facile vedere il valore nel tenere le attività a più alta crescita in conti fiscali. Se i guadagni su tali beni fossero tassati, la tua bolletta delle tasse sarebbe molto più alta.

Consulta un pianificatore

La differenza nel modo in cui i tuoi investimenti sono tassati può avere un grande impatto sul modo in cui raggiungi i tuoi obiettivi a lungo termine. Ma se questo sembra troppo complesso o se sei incerto su come investire riducendo al minimo le tue tasse, considera di lavorare con un professionista. Per essere sicuri di ottenere il miglior risultato per la tua pensione, consulta un planner finanziario certificato che non vende prodotti. Per trovare un consulente vicino a te, contatta la Garrett Planning Network o la National Association of Personal Financial Advisor.

Michael Chamberlain, CFP, AIF, è un consulente a pagamento e proprietario di Chamberlain Financial Planning and Wealth Management con uffici a Sacramento, Campbell e Santa Cruz, in California.

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