Questi investimenti ad alto rendimento hanno una protezione integrata contro l'inflazione

Alla ricerca di un investimento ad alto rendimento progettato anche per proteggere dall'inflazione a lungo termine? Se sei disposto a guardare verso nord e fare qualche ricerca, un certo tipo di quota preferita canadese potrebbe essere proprio quello che stai cercando.

Le azioni più preferite sono perpetue fisse - offrono un tasso di dividendo fisso e nessuna scadenza Data. Dal momento che il tasso è fissato per sempre, potrebbero non mantenere il loro valore quando i tassi di interesse aumentano. Le condivisioni preferenziali a tasso variabile risolvono questo problema, ma sono generalmente ancorate ai benchmark a breve termine a tassi inferiori.

Inserisci "Rate Reimposta"

Le rate reimpostate sono una quota preferenziale a prova di inflazione made in Canada progettata per darti il ​​meglio di entrambi i mondi: i maggiori rendimenti dei perpetui fissi e la protezione dell'inflazione di un tasso variabile preferito. Le riduzioni delle tariffe sono state inventate nel marzo 2008 da Desjardins Securities, una filiale del Desjardins Group, la più grande associazione di credit union del Nord America.

Gli investitori li adorano per la loro flessibilità e quasi tutti i nuovi problemi preferiti canadesi sono i resettaggi. Aiuta anche che i loro dividendi sono cumulativi, il che significa che eventuali dividendi mancati devono essere pagati alla fine e che i dividendi si qualificano per l'aliquota fiscale del dividendo inferiore in Canada, che dovrebbe essere lo stesso per gli Stati Uniti

Come funzionano le operazioni di reimpostazione della quota preferita

La maggior parte delle riduzioni tariffarie ha un tasso di dividendo fisso per cinque anni dalla data di emissione. Tale tasso di dividendo è ancorato al tasso delle obbligazioni della Banca del Canada a cinque anni più uno spread. Alcuni emittenti offrono spread più elevati di altri, a seconda, in parte, del loro merito di credito.

Al termine di cinque anni, il problema viene riportato al valore nominale (solitamente $ 25) e viene offerta una nuova tariffa di mercato.

Hai una scelta. Per i prossimi cinque anni, è possibile associare le proprie azioni all'attuale tasso di obbligazioni della Banca del Canada a cinque anni più lo spread originale o al tasso di finanziamento del Tesoro canadese a tre mesi più lo stesso spread. Il tasso delle obbligazioni a cinque anni offre un rendimento più elevato, ma il tasso a tre mesi (che viene ripristinato trimestralmente) offre maggiore protezione se i tassi aumentano rapidamente.

Alla fine di ogni mandato quinquennale, l'emittente ha anche il opzione per riscattare le azioni al par. Ciò protegge l'azienda dal pagare i tassi di interesse superiori alla media se lo spread è elevato.

Il vantaggio azionario privilegiato

Nel settembre 2011, le azioni ordinarie dell'assicuratore immobiliare globale con sede a Toronto Fairfax Financial (TSE: FFH) scambiati con un rendimento da dividendi intorno al 2,5%. Ma allo stesso tempo, la loro serie C preferiva quote (TSX: FFH-PC) pagate C $ 1,4375 una quota ogni anno, pari a un rendimento del 5,6% (C $ 1,4375 / C $ 25,66). Le azioni sono state classificate come Pfd-3 dal Dominion Bond Rating Service (DBRS) canadese, che equivale a un solido "BBB" da Standard & Poor's, il che significa che il dividendo dovrebbe essere sicuro.

# - ad_banner_2- # Non solo potresti più che raddoppiare il tuo rendimento con le azioni privilegiate, potresti anche aumentare le tue entrate a prova di inflazione se i tassi di interesse aumentano. Al 31 dicembre 2014, la tariffa si reimposta sull'obbligazione canadese quinquennale più 315 punti base (3,15%). Il tasso delle obbligazioni a cinque anni si è attestato in media intorno all'1,4% negli ultimi mesi, per cui si otterrebbe un rendimento del 4,6% ai tassi odierni e di più con l'aumento delle obbligazioni.

Questi preferiti sono callabili, quindi se i tassi sono sostanzialmente più alto, Fairfax può decidere di esercitare la sua opzione per riscattare le azioni a $ 25 a testa.

In tal caso, il rendimento alla prima data di chiamata sarebbe di circa il 4,9% al prezzo di acquisto di oggi. Anche se le azioni vengono denominate, otterresti un rendimento solido di quasi il 5%, a indicare che sono valutate in modo attraente al prezzo attuale.

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Alcuni punti da considerare Prima di immergersi

Si prega di notare che se si acquistano le azioni ben al di sopra della parità e vengono chiamate fuori, il rendimento nel periodo di detenzione si aggirerà intorno al 2% -3% all'anno, dopo aver scontato $ 2- $ 3 minusvalenza alla redenzione. Quindi devi essere selettivo. È possibile trovare un elenco di reimpostazioni tariffarie canadesi su prefInfo.com.

Tutte queste azioni pagano dividendi in dollari canadesi, quindi i pagamenti agli investitori statunitensi possono andare su e giù con il tasso di cambio CAD-USD. Inoltre, i dividendi sono soggetti ad una ritenuta alla fonte del 15% per gli investitori statunitensi, ma la tassa può essere recuperata se detenuta in un conto di intermediazione tassabile.

Dove iniziare la negoziazione

Le azioni si scambiano sulla borsa canadese di Toronto (TSX)), a cui è possibile accedere direttamente attraverso la maggior parte dei servizi di intermediazione, sia online sia con una telefonata. Come molte condivisioni privilegiate, commerciano in volumi bassi e potrebbero avere un ampio spread bid-ask. Pertanto, potresti voler acquistare azioni in piccoli lotti inferiori a 1.000 alla volta e fissare almeno un limite di prezzo mentale vicino al prezzo di vendita corrente.

La risposta all'investimento: le idee di investimento che presento qui forniscono un buon punto di partenza per ulteriori ricerche. Dovresti anche le caratteristiche fondamentali di ogni potenziale opportunità di investimento. Inoltre, valuta la capacità di un determinato stock / fondo di soddisfare le tue esigenze di investimento. E fai la tua dovuta diligenza su una sicurezza per decidere se è giusto per il tuo portafoglio.

Nota del redattore: Nel numero di ottobre dell'investimento ad alto rendimento, Carla ha dato ai suoi abbonati i nomi di cinque tasso di azzeramento dei titoli con rendimento superiore al 6%. Per saperne di più sulla sua newsletter dedicata esclusivamente ai titoli con rendimenti da dividendi straordinariamente elevati, clicca qui.