Definizione ed esempio di Venture Capitalist |

Che cosa è:

Venture capitalist fornire finanziamenti (chiamati venture capital) per avviare aziende che considerano come investimenti promettenti, ma che altrimenti non sono in grado di ottenere prestiti commerciali. I venture capitalist sono attivi principalmente nel settore tecnologico.

Come funziona (Esempio):

I venture capitalist cercano di investire denaro in aziende start-up che ritengono abbiano il potenziale per rendimenti elevati. Per questo motivo, i venture capitalist concedono al capitale di rischio generalmente due condizioni: che hanno una proprietà in azienda commisurata alla quota di capitale di rischio che forniscono (spesso il 50% di proprietà o più); e che ricevono un tasso di rendimento sul loro denaro investito commisurato al rischio.

Se il venture capitalist ritiene che il suo investimento in una società produrrà rendimenti consistenti e elevati anno dopo anno, è probabile che mantenga la sua quota di proprietà nella società. In molti casi, tuttavia, i venture capitalist mantengono la proprietà di una società solo fino a quando la società è pronta a emettere una IPO (Initial Public Offering) o essere venduta a un acquirente. In questo caso, il venture capitalist vende la proprietà per i proventi dell'IPO, o al compratore a seconda dei casi. In seguito, ciò gli consente di prendere i soldi che ha guadagnato e cercare nuove potenziali aziende start-up in cui investire.

Per illustrare, supponiamo che Bob, un venture capitalist, incontri i direttori della start-up XYZ. Dopo aver visto le operazioni correnti di XYZ e i piani aziendali a lungo termine, Bob decide di investire $ 1 milione in XYZ. In cambio, a Bob viene concessa automaticamente il 50% della proprietà dell'azienda e un rendimento annuale del 25% sul denaro che ha investito in cambio del rischio che sa di prendere. Un anno dopo, XYZ ha raggiunto con successo un livello di produttività e un flusso di cassa positivo che gli consente di sopravvivere da solo. Il consiglio di amministrazione, insieme a Bob, decide che sarebbe meglio raccogliere fondi per la continua espansione attraverso l'emissione di una IPO. Bob riceve successivamente 1,25 milioni di dollari (il milione di dollari che ha inizialmente investito più il 25% di rendimento).

Perché è importante:

Venture capitalist può servire alle start-up fornendo prontamente finanziamenti che una banca potrebbe non. Il vantaggio per una start-up è che questa opzione esiste nel caso in cui un prestito non venga concesso. Il vantaggio per un venture capitalist è che assumendosi un rischio e investendo in una società in fase iniziale, può ottenere rendimenti molto redditizi sul suo investimento se l'azienda dovesse avere successo. Un vantaggio secondario è che ha diritto a una partecipazione azionaria nella società e, quindi, una voce nel modo in cui viene gestita la società.