Il nuovo schema di "concierge" di Wall Street strappa i lavoratori

Di Jonathan Broadbent

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Non potevo credere alle mie orecchie. Stavo parlando con una fonte molto credibile da una delle più grandi società di investimento nel paese, e mi stava apertamente dicendo che un gruppo in una delle grandi aziende di Wall Street ha una pratica di vendite progettata per reindirizzare i piani di pensionamento sul posto di lavoro in alta quota, prodotti a basso consumo con poca o nessuna responsabilità.

Ecco come funziona: un team di consulenti finanziari lancia una suite di servizi high-touch esclusivamente per i decisori chiave delle grandi aziende. Questi decisori ricevono assicurazioni esclusive e accordi di investimento per se stessi e le loro famiglie. In cambio, danno alla società lucrativa attività di piano 401 (k) della società.

Hanno un nome carino come "servizio di portineria".

La parte scioccante è stata il modo in cui questa fonte ha diffuso questa notizia. Sembrava un po 'come: "Che idea geniale hanno questi ragazzi. Chi può resistere al trattamento speciale dei guanti bianchi?"

Per un momento, pensai di essere tornato indietro nel tempo. Ciò che questo ragazzo stava descrivendo ricordava stranamente gli schemi di tassi d'interesse bancari degli anni '90 e '2000, ma peggio.

È risaputo che le banche offrivano tassi di interesse più bassi sulle linee di credito alle imprese che avevano collocato i loro piani 401 (k) con la banca. La banca potrebbe ottenere un profitto leggermente inferiore offrendo il tasso più basso, assumendo che la società abbia utilizzato la linea di credito. Ma è un piccolo sacrificio dal momento che la banca può più che compensare caricando di più il piano di pensionamento. Ciò significa che l'azienda ne beneficia leggermente, ma i suoi dipendenti potrebbero dover lavorare qualche anno in più per compensare i guadagni persi sui loro investimenti.

Si potrebbe obiettare che c'è un beneficio indiretto per i dipendenti perché questo aiuta a rafforzare l'azienda, e quindi l'azienda è in una posizione migliore dal punto di vista finanziario. È un po 'di portata, ma almeno plausibile.

Il nuovo schema di "concierge", d'altra parte, è molto peggio e non ha scuse plausibili. In questo caso, i responsabili decisionali dell'azienda stanno collocando il piano di pensionamento semplicemente in modo che possano ottenere una sorta di assicurazione esclusiva e un accordo di investimento per se stessi e le loro famiglie. Non vi è alcun argomento che possa essere fatto che i dipendenti non siano danneggiati unicamente in modo che i decisori possano trarne beneficio personale.

Mettiamo in prospettiva la logica di questo e i requisiti legali associati. Per legge, ogni scelta fatta da queste persone sul piano di pensionamento deve essere a esclusivo vantaggio dei partecipanti al piano. È così semplice. La maggior parte dei responsabili decisionali fa di tutto per documentare la loro obiettività e per trattare seriamente questa responsabilità, perché la legge probabilmente consente di essere citati in giudizio personalmente se qualcuno, a parte i beneficiari del piano, beh, benefici.

Immagina, per esempio, che la tua azienda ti abbia inserito in un particolare piano di assicurazione sanitaria - uno che ha costi più elevati rispetto ad altri piani disponibili - perché diverse persone di alto livello dell'azienda passano ad un club di golf o punti di viaggio esclusivi. Ciò non accadrebbe, perché i piani sanitari sono abbastanza trasparenti. Se all'improvviso hai una franchigia più alta o non puoi vedere il tuo medico, lo saprai subito.

Se, tuttavia, vieni messo in un piano pensionistico più costoso, non sentirai davvero il dolore fino a quando non ti avvicinerai all'età della pensione. A quel punto, le persone che hanno venduto il piano alla tua azienda hanno qualche scusa pronta. Possono incolpare i mercati e possono suggerire che potresti non aver risparmiato abbastanza. Sebbene entrambi siano fattori rilevanti, c'è solo una cosa che possiamo dire con certezza che influenzerà positivamente i rendimenti dell'investimento: commissioni basse.

L'idea che una grande organizzazione di vendita finanziaria, e forse altri simili, abbia personalizzato un punto vendita per i decisori chiave affinché facciano appello alla loro sensazione di dover essere trattati diversamente è reso ancora peggiore dal fatto che si tratta di una pratica chiaramente discriminatoria. Questo invia un messaggio ai dipendenti che se non si dispone di denaro sufficiente per investire, si ottiene poca o nessuna attenzione, e certamente non il servizio di "concierge". È un'altra di quelle pratiche che guida un cuneo tra la dirigenza e i dipendenti delle aziende.

Il modo in cui il rapporto tra i fornitori di piani e i decisori della tua azienda dovrebbe funzionare può essere riassunto in due idee molto importanti: il "Dovere della lealtà" e la "Regola degli scopi esclusivi". Troverai ogni tipo di informazione su questi sotto quello che è noto come ERISA, che sta per Employee Retirement Income Security Act. Significa semplicemente che chiunque prende decisioni in merito al piano di pensionamento sul posto di lavoro deve farlo esclusivamente nell'interesse dei partecipanti al piano e pagare tariffe ragionevoli.

Se questo ti lascia chiedendo quanti anni in più potresti dover lavorare per recuperare terreno perduto ad alcune pratiche di vendita brillanti durante gli anni del tuo piano di pensionamento risparmiando, dovresti sapere che una serie di nuove risorse basate sul Web stanno arrivando online per aiutarti a determinare l'impatto che le tasse extra avranno sul tuo futuro.Mostrano le commissioni che il tuo piano paga rispetto alle commissioni medie per i piani comparabili e stimano il numero di anni in più che dovrai lavorare per compensare la differenza. Siti come questi sono almeno stimolanti e aprono gli occhi al meglio.

Immagine tramite iStock.

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