Le 3 lezioni di Warren Buffett per farti diventare un investitore migliore

Dieci anni fa, Warren Buffett ha sfidato ogni investitore a selezionare un fondo di hedge fund che avrebbe battuto l'indice Standard & Poor's 500 nel decennio successivo. L'obiettivo del superinvestitore miliardario era di dimostrare nuovamente che il denaro investito passivamente in un fondo indicizzato può battere denaro gestito attivamente, dopo aver calcolato tutte le commissioni di gestione.

Il ragazzo che ha accettato la scommessa ha subito una sconfitta questa primavera. Questa è una lezione potente e gratuita per gli investitori individuali e un promemoria sul fatto che non tutti i vantaggi vanno a coloro che possono permettersi di investire in un hedge fund.

Buffett ha scommesso con il gestore degli investimenti Ted Seides, che ha selezionato un fondo di hedge fund. Fino alla fine del 2016, il fondo di Seides ha guadagnato circa il 22% dopo le commissioni di gestione, rispetto all'85% dell'indice S & P 500. Per Seides, le commissioni di gestione hanno assorbito circa il 60% del rendimento lordo, suggerendo che è stato in grado di guadagnare circa il 55% prima dell'estrazione delle tasse.

Non solo l'indice ha battuto il fondo di hedge fund su base post-tariffa, ma lo ha anche battuto su base pre-tassa. E le tasse montate; la scommessa prevedeva che Seides dovesse selezionare un fondo di hedge fund, ovvero due livelli di commissioni di gestione. Tutte queste tasse hanno trasformato la prestazione decente di Seides in un rendimento poco brillante.

Recentemente, Buffett ha indicato che sarebbe interessato a ripetere la scommessa. Un gestore degli investimenti balzò alla prospettiva, ma Buffett, 87 anni, si ritrasse poco dopo, citando la sua età quando la scommessa scadrà tra 10 anni. Tuttavia, l'amministratore delegato di Berkshire Hathaway ha osservato: "Non ho alcun dubbio, tuttavia, che l'S & P 500 farà meglio della grande maggioranza dei manager professionisti ottenere per i loro clienti dopo le tasse", secondo un rapporto della CNBC.

Tre grandi takeaway per i singoli investitori

Uno degli obiettivi di Buffett con la sua scommessa è stato quello di insegnare ai singoli investitori alcune cose sul mercato azionario e su come fare soldi. Il cosiddetto "Oracle of Omaha" è stato a lungo fonte di saggezza, e qui ci sono tre cose che gli investitori dovrebbero togliere alla scommessa di Buffett.

1. Non devi essere ricco per ottenere buoni rendimenti

Chiunque sia in grado di investire ha la possibilità di investire in un fondo indicizzato a basso costo. I rapporti di spesa sui fondi negoziati in borsa e sui fondi comuni che seguono l'indice S & P 500 sono bassi e le tariffe sono diventate ancora più economiche negli ultimi anni, spesso inferiori allo 0,1% all'anno. Si confrontano bene con gli hedge fund - ciò che Buffett chiama i "due e 20 spettatori" - che di solito prendono il 2% del patrimonio investito ogni anno indipendentemente da come il fondo esegue e il 20% dei profitti se fa bene. In altre parole, gli hedge fund offrono consigli costosi, ma solitamente sottoperformano un fondo indicizzato che gli individui potrebbero trovare a buon mercato.

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2. Gli investimenti passivi possono funzionare magicamente

Parte del segreto della scommessa di Buffett è che è effettivamente un investitore passivo nel fondo indicizzato, comprando all'inizio della scommessa e poi trattenendo i 10 anni. Non sta operando attivamente - cosa che ha dimostrato di danneggiare gravemente i rendimenti - e questo gli dà un vantaggio rispetto a quelli che fanno trading dentro e fuori dal mercato ogni giorno, cercando di cronometrare i loro acquisti.

La ricerca mostra che gli investimenti passivi battono dall'83% al 95% dei dirigenti attivi in ​​un dato anno. Questa è una grande vittoria per i singoli investitori che possono facilmente e facilmente battere i professionisti usando i fondi.

3. continuare a investire in tempi difficili

Buffett ha iniziato la sua scommessa vicino a un punto record nel mercato nel 2007, proprio prima che l'economia si sbriciolasse e la crisi finanziaria colpisse. Tuttavia, l'indice S & P 500 ha battuto facilmente il fondo di hedge fund. Ora, considera se Buffett aveva comprato azioni mentre il mercato calava e aggiungeva la sua posizione quando le azioni erano a buon mercato. Avrebbe schiacciato i professionisti semplicemente aggiungendo denaro a intervalli regolari.

Tale strategia non era consentita in base ai termini della scommessa, ma ciò non impedisce ai singoli investitori di utilizzarla. Ciò consente di sfruttare la potenza della media del dollaro, l'acquisto sul mercato a intervalli regolari e l'utilizzo di una flessione del mercato come un'opportunità per acquistare azioni più a basso costo.

Come il semplice piano di Buffett per i singoli investitori? È facile iniziare a investire in fondi passivi come quelli usati da Buffett e imparare come superare in astuzia i gestori di investimenti ad alto costo a basso costo.