Che cosa puoi imparare dall'errore da 50 milioni di dollari di un uomo |

Investire è come un ottovolante. Il giro - a volte liscio, a volte volatile - mette alla prova gli estremi emotivi di ogni investitore. Ha sicuramente testato il mio.

Per essere un trader di successo, devi togliere l'emozione dall'equazione il più possibile. Questo può essere un compito difficile, soprattutto quando il tuo account sembra salire alle stelle un giorno e scivolare in discesa il prossimo.

Durante la mia carriera di trading, ho individuato tre modi in cui le emozioni possono inibire il trading di successo. Se riesci a tenerli sotto controllo, puoi fare a meno del trading.

Overconfidence in a breve termine

Quando ho iniziato a fare trading, ero così sicuro delle mie capacità nel mercato, ho iniziato a spendere milioni prima ancora di averle fatte. Ero sicuro del mio successo; Avevo visto il mercato azionario salire, salire e salire e davvero non avevo mai sperimentato un mercato orso.

Ma le mie emozioni mi hanno portato a commettere il mio primo errore: contare sulle aspettative del recente passato per prevedere il futuro lontano.

Ero molto interessato al trading di opzioni azionarie, che possono fornire enormi guadagni se usati correttamente. Sfortunatamente, li ho abusati.

Invece di usare le opzioni come intendevano - per limitare i rischi - li usavo per arricchirmi rapidamente. Ho fatto enormi scommesse, investendo decine di migliaia di dollari in stock option tecnologiche, solo per vederli cadere.

E invece di riorganizzarsi e guardare i problemi con i mestieri, ho ostinatamente buttato più soldi al problema, credendo pienamente che ci fosse una mossa in avanti e dovevo solo aspettare.

Sfortunatamente, questo non è mai successo, quindi ho perso molto e ho fatto il mio primo esame alla "scuola dei duri colpi". La mia prima introduzione a grandi perdite ha avuto a che fare con la mia mancanza di esperienza in quel momento. Ma le emozioni hanno svolto un ruolo enorme in queste lezioni apprese.

L'avidità può lasciarti senza soldi

La paura e l'avidità guidano il mercato azionario, motivo per cui vediamo le azioni che sono ipervendute e ipercomprate in ogni momento. All'aumentare del mercato azionario, le nostre emozioni cominciano a dirci che questo durerà per sempre. All'improvviso vogliamo comprare tutto, immaginando tutte le grandi cose che potremmo fare con la nostra nuova ricchezza. Ma in qualche modo possiamo ancora finire delusi, affrontando grandi perdite e un piccolo portafoglio.

Quando ero un broker con una grande azienda, ero in grado di vedere l'avidità assumere il comportamento commerciale di un cliente - e il suo account - in prima persona. Il nostro cliente ha depositato il suo conto pensionistico da $ 50.000 in un conto di trading con noi. Al culmine del boom delle scorte di Internet, quando tutto ciò che riguardava Internet stava vivendo una crescita fuori controllo, questo signore ha deciso di utilizzare le opzioni call come leva finanziaria, nel tentativo di ottenere guadagni ancora maggiori.

Un'opzione call è una scommessa che un titolo aumenterà, ma deve verificarsi in un determinato intervallo di tempo o il valore della chiamata sarà inutile.

Usando questa strategia, questo trader ha portato il suo account a quasi $ 50 milioni in soli sei mesi. Ma il suo successo non durerà a lungo. L'avidità ha assunto le sue emozioni e ha continuato a correre enormi rischi che alla fine spazzarono via la maggior parte della sua fortuna. Mentre alla fine ha iniziato a mettere denaro in investimenti più sicuri prima che il mercato si trasformasse, ha comunque perso milioni.

# - ad_banner_2 - # Gestire il rischio ottenendo una presa in giro

Negli anni '80, il mercato azionario era nel bel mezzo della sua corsa al toro più grande. Di conseguenza, i trader iniziarono a vendere le put come mezzo per realizzare profitti.

Vendere una put è una scommessa che la sicurezza sottostante continuerà a salire. Quando viene venduta una put e aumenta la sicurezza, il venditore può vincere alla grande.

Ma ci sono grandi rischi coinvolti. Se la sicurezza crolla, un trader può aspettarsi di ricevere una chiamata di margine - fondamentalmente una telefonata dal broker che chiede al trader di mettere più soldi nel proprio conto di trading per coprire i costi o chiudere il conto. È esattamente quello che è successo a migliaia di investitori nel 1987 il lunedì nero. I commercianti che avevano fatto profitti decine di volte senza perdita erano improvvisamente rotti e disperati. Scommettendo pesantemente per maggiori profitti, erano troppo sicuri di sé e pagavano caro

È importante ricordare che nessuno può prevedere con certezza cosa farà il mercato a breve termine. Alcuni investitori potrebbero arrabbiarsi perché uno scambio che hanno abbandonato è salito sempre più in alto - che se fossero rimasti nell'investimento potrebbero aver fatto più soldi.

È vero che potrebbero aver guadagnato più soldi. Ma considera il seguente esempio:

Quando guido e mi avvicino a una luce rossa in un incrocio desolato, odio aspettare che la luce diventi verde. Sembra che non ci sia mai un'auto in arrivo. Anche così, continuo a scegliere di non correre proprio attraverso l'incrocio. Probabilmente anche tu fai la stessa cosa.

Allora perché non accendiamo la luce? Perché non ha senso prendere un rischio così inutile. Certo, potrei farcela senza problemi decine di volte. Ma un giorno, potrei non vedere la macchina arrivare - e potrebbe costarmi la vita. Tutto perché non volevo aspettare qualche minuto a un incrocio.

La risposta di investimento: Uno degli errori peggiori che un trader o un investitore può fare è non avere un piano di trading. Avere un punto di uscita impostato prima di entrare in un commercio. Se sappiamo cosa faremo in anticipo, aiuta a togliere le emozioni dall'equazione.

La lezione di investimento più importante che abbia mai imparato è che ogni investitore dovrebbe avere un piano di attacco e dovrebbe seguire questo piano. Senza uno, ci esponiamo a rischi che non è necessario essere esposto a. Fidati di me, quando il nostro portafoglio soffre, può avere un impatto sulla nostra intera vita, non solo sul nostro conto di trading. Molti matrimoni e vite sono stati rovinati a causa della mancanza di disciplina commerciale.