Quando un alto dividendo cede troppo in alto? |

Quando ho iniziato a giocare con l'idea di investire dividendi, ero tutto per il rendimento. Molti investitori di dividendi sono

La ricerca del rendimento da dividendi più elevato sembra una strategia a prova di errore. Dopotutto, significa guadagni maggiori ogni pagamento. E tutti desideriamo pagamenti più alti.

Ho imparato rapidamente, però, che un rendimento elevato dei dividendi non significa sempre che uno stock è una buona scelta. In effetti, ci sono momenti in cui un alto rendimento da dividendi significa problemi.

I rendimenti dei dividendi sono calcolati dividendo l'ammontare del dividendo annuale pagato per azione dal prezzo per azione. Quindi, se i serbatoi dei prezzi di un titolo, il rendimento dei dividendi è più alto.

Diciamo che investi in una società che paga 15 centesimi per azione ogni trimestre. Ciò significa un dividendo annuale di 60 centesimi per azione. Il prezzo delle azioni è $ 20 per azione. A quel livello, il rendimento da dividendi è del 3%. Non è male. Ma se il prezzo delle azioni precipita a $ 12 per azione, il rendimento dei dividendi salta al 5%. Ora stiamo parlando … eccetto che se stai inseguendo il rendimento, potresti effettivamente investire in qualcosa che non è fondamentalmente sano.

Ma prima di investire in azioni con un alto rendimento da dividendo, guarda la storia recente. A meno che tu pensi che il nuovo prezzo più basso delle azioni significhi che un'azienda è sottovalutata, potresti voler stare lontano.

Un'altra considerazione è che alcune aziende aumentano il rendimento dei dividendi nel tentativo di attirare gli investitori - anche se la società è nei guai. Un tentativo di attirare investitori con un rendimento elevato può essere un segno che i problemi finanziari sono in arrivo. Un rendimento elevato potrebbe mascherare problemi fondamentali con uno stock.

Tale rendimento è persino sostenibile? Mentre è possibile creare una strategia di investimento per dividendi attorno alle frequenti operazioni per assicurarsi di avere sempre il massimo rendimento possibile, le spese sostenute possono compensare i tuoi guadagni.

Gran parte del tempo, un rendimento veramente alto è insostenibile per qualsiasi periodo di tempo. Se stai cercando di costruire un portafoglio di entrate a lungo termine con azioni a dividendo, vuoi rendimenti sostenibili. I rendimenti più alti sono quelli con maggiori probabilità di essere tagliati, dal momento che raramente le aziende che offrono rendimenti così elevati possono continuare a farlo.

Le società startup, ad esempio, offrono talvolta dividendi elevati per attirare nuovi investitori. Sebbene ci sia la possibilità di crescita degli utili e grandi opportunità di dividendi con una startup, si affrontano anche rischi maggiori.

In effetti, ci sono momenti in cui un rendimento da dividendi elevato - specialmente se il rendimento da dividendi si è spostato significativamente breve periodo di tempo - è un'indicazione di volatilità. Se stai cercando un investimento solido e fondamentalmente solido, l'ultima cosa che desideri è una grande quantità di volatilità e rischio di capitale.

Piuttosto che considerare solo se il rendimento da dividendi è tra i più alti, considera le aziende che hanno una pista record di dividendi sostenibili. Una società che paga un dividendo consistente, soprattutto se la società aumenta regolarmente il suo dividendo nel tempo, ha il potenziale per guadagni di capitale ragionevoli e guadagni sui dividendi.

Una società in grado di sostenere il dividendo aumenta nel tempo (anche se sono piccoli) è generalmente una società fondamentalmente solida. Considera i cosiddetti aristocratici dei dividendi. I loro raccolti non sono sempre i più sexy, ma di solito sono solidi. E gli aristocratici dei dividendi sono aziende che hanno aumentato i loro rendimenti almeno una volta all'anno negli ultimi 25 anni. Alcune delle aziende nella lista dei dividendi degli aristocratici hanno aumentato i dividendi ogni anno per più di 40 anni - anche durante la Grande Recessione.

Ecco le entrate su cui contare.

La risposta all'investimento: Non ottenere così preso nel rendimento che dimentichi di considerare altri fattori quando scegli un titolo da dividendo. Se si desidera un reddito a lungo termine dai pagamenti di dividendi sostenibili, il rendimento da dividendi più elevato è raramente la soluzione migliore. Invece, cerca società con fondamentali solidi e dividendi storicamente affidabili.