Quando vendere uno stock |

Hai letto il bilancio, studiato i fondamenti e fatto un lavoro completo di ricerca della società. Sei pronto per l'acquisto.

Ma non dovresti - non prima di aver pensato a quando vendere. Che ci crediate o no, è tanto importante quanto decidere quando comprare. Finché non chiuderai il commercio, dopo tutto, non hai davvero guadagnato soldi. (Basta chiedere all'IRS.)

Pertanto, quando si considerano i propri obiettivi di investimento, che dovrebbero essere realistici, basati sul tempo e facilmente misurabili, è necessario definire una strategia di uscita che stabilisca la soglia di perdita e il prezzo target. Fai questo in anticipo. Ricorda, investire può essere stressante ed emotivo e, a volte, tra la gioia della vittoria o l'agonia della sconfitta, è facile commettere un errore. In questi casi, anche un piano sbagliato è meglio di nessun piano!

Pensa alla soglia di perdita come lo scenario peggiore. La parte difficile sta decidendo che cosa è un lato negativo ragionevole. Il rialzo ragionevole, da parte sua, è abbastanza facile da giudicare. Dopo tutto, il rendimento a lungo termine per l'S & P 500 è del 12%. Per una soglia di perdita neutrale dal punto di vista del mercato, un investitore potrebbe prendere l'opposto della norma storica e decidere di resistere fino a quando non incassa il -12% delle perdite. Se l'investimento ha un profilo di rischio più elevato, potrebbe essere necessario essere disposto a sopportare perdite maggiori; se il suo profilo di rischio è molto piccolo, un investitore conservatore potrebbe passare al contante dopo una perdita molto piccola. Il punto è avere un piano. Tutti gli investitori sanno di avere degli obiettivi, ma molti dimenticano di coprire l'altra opzione e prendono in considerazione ciò che faranno se il mercato si muoverà nella direzione opposta.

La buona notizia è che ci sono solo un numero limitato di risultati. Un titolo può generare una perdita, un guadagno o trovarsi bloccato in un modello di partecipazione. La cattiva notizia, tuttavia, è che questa è l'arte di investire. Non ci sono regole rigide e veloci, solo linee guida generali.

Prima affrontiamo le perdite. Quando un investimento perde valore e la maggior parte di tanto in tanto, la prima domanda dovrebbe essere il perché. Diciamo che possiedi azioni in un importante produttore di farmaci e le sue azioni scendono del 10% in una settimana. Cosa ha causato il sell-off? Potrebbero essere le notizie importanti della compagnia, come una perdita di guadagni, un richiamo del prodotto o un farmaco sperimentale che non supera una sperimentazione clinica. Potrebbe anche essere l'effetto a catena di uno sviluppo del settore, come le nuove regole di tariffazione di Medicare che potrebbero alimentare i risultati economici delle aziende farmaceutiche. Oppure potrebbe essere contagio: le cattive notizie che riguardano un concorrente A non sempre aiutano il concorrente B, a volte fa male. La determinazione chiave che un investitore deve stabilire è se qualunque cosa abbia causato la caduta delle azioni sia temporanea. Se lo decidi, allora non c'è motivo di vendere le azioni. Nulla di ciò che può ragionevolmente essere definito un problema temporaneo dovrebbe cambiare la ragione fondamentale per cui hai acquistato lo stock. (In questi casi acquistare di più sembra una linea d'azione migliore rispetto alla vendita.)

Ma a volte le cose vanno peggio per un'azienda o un settore - non sono cattive notizie temporanee ma un fallimento aziendale catastrofico. Quando è così, è meglio fare il backup delle tue cose e cercare investimenti alternativi.

A volte le azioni scarseggiano perché il mercato sta andando male. In queste situazioni, dovresti vendere azioni potenzialmente problematiche non appena prendi la decisione che i problemi sono in corso, indipendentemente dal tuo prezzo soglia di perdita. Molte volte, aziende sane sprofonderanno nel resto del mercato senza una ragione fondamentale. Le cose cambiano e gli investitori devono essere vigili: proattivo quando è possibile, reattivo quando necessario.

Se non pensi che le cose siano poi così male - e hai una ragione piuttosto che un'intuizione - allora è perfettamente resistere, e, proprio come nei nostri esempi precedenti, potrebbe anche essere saggio prendere in considerazione l'acquisto di più azioni per ridurre la base del costo complessivo. Ma nella maggior parte dei casi, la migliore linea d'azione è quella di vendere i tuoi titoli quando raggiungono la soglia di perdita. Non lasciare che la speranza sia l'unica ragione per cui ti aggrappi a un magazzino. Metti i proventi in uno strumento più sicuro che ti aiuterà a compensare la perdita e ricostruire il valore del tuo portafoglio.

Quindi cosa fai con un ritardatario? Dì che sei in un ETF del settore che pensavi stesse per decollare, e non è così. Se il catalizzatore che pensavi avesse intenzione di spostare le cose nella tua direzione non è successo, allora aspetta. Ma se lo ha fatto e l'effetto non era quello che avevi previsto, allora è ora di uscire.

Perché un investimento che rimane ti costa ancora denaro. L'economia cresce, il valore di ogni dollaro si riduce un po 'nel tempo e ogni mese che quei dollari languiscono in un pigro di un investimento è un mese che avrebbero potuto essere in un fondo obbligazionario ad alto rendimento che guadagna il 7%. Niente è gratis in questo mondo, nemmeno il tempo. Le prestazioni piatte in un settore del tuo portafoglio possono essere altrettanto dannose quanto una perdita e potrebbero significare la differenza tra il raggiungimento dei tuoi obiettivi e non.

E, infine, che ne è della visualizzazione dal traguardo. Se hai scelto un titolo che si è mosso come volevi e hai raggiunto il tuo obiettivo, congratulazioni. Le due opzioni sono per determinare se un nuovo obiettivo è giustificato o se lo stock ha raggiunto il suo scopo.

Vedete, le azioni vincenti sono davvero problematiche. Dopo che hanno fatto il loro guadagno iniziale, gli investitori tendono ad affezionarsi a loro. È facile capire perché: un acquisto di azioni di successo è la prova che hai vinto un round nel più duro gioco del mondo. Ma come ho detto sopra, c'è un costo reale e significativo per mantenere quei ritardatari sul libro paga. Bottom line: non crescere attaccato ai tuoi investimenti. Sono strumenti finanziari, non animali domestici o persone care. È OK prenderli a calci sul marciapiede dopo che hanno raggiunto il loro scopo.