Perché il tuo piano 401 (k) ha bisogno di un revisore degli obiettivi

Di Jonathan Broadbent

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Alcuni contabili aziendali svolgono una funzione critica chiamata verifica del piano di pensionamento. Una volta all'anno, preparano un rapporto che mostra quanto bene - o quanto male - venga gestito il piano 401 (k) di un'azienda. Questa è un'opportunità per scoprire problemi o conflitti di interesse, quindi è essenziale che i revisori siano obiettivi. Questo è il motivo per cui questi controlli vengono tipicamente eseguiti esternamente, vale a dire che i contabili che li svolgono non sono dipendenti dell'azienda.

Se hai soldi in un 401 (k), tuttavia, è importante capire che, pur avendo un estraneo, l'audit è un buon inizio, non è di per sé sufficiente a garantire l'obiettività.

I risultati di un audit del piano di pensionamento diventano pubblici. Chiunque può approfondire il tuo 401 (k) e vedere chi sta facendo cosa per il piano, quanto vengono pagati, quali sono gli investimenti e quanto denaro c'è in ciascuno. Anche i piccoli piani, che non sono tenuti ad avere un controllo, presentano una versione "breve" di questo rapporto, che diventa anche un record pubblico.

Se i dipendenti sono insoddisfatti del piano e scoprono che l'amministratore delegato del club del CEO è il consulente di piano, o che la banca della società gestisce anche il 401 (k), o qualsiasi altro accordo discutibile, potrebbero voler considerare le commissioni pagate da il programma. Se le tasse sono alte, i dipendenti hanno tutti i diritti - direi che è un obbligo - mettere in discussione tali tasse.

È qui che entra in gioco la società di revisione. Se i revisori fanno un buon lavoro, i loro rapporti e documenti fiscali possono svelare potenziali problemi nel piano: ripartizione dei ricavi da soft dollar (commissione), tangenti a broker, investimenti affiliati, commissioni elevate di assistenza e una varietà di schemi simili che creano un ostacolo alle prestazioni degli investimenti o lasciano la società esposta alla responsabilità. Questo è il motivo per cui le relazioni di verifica sono pubbliche: così le parti interessate possono esaminarle. Non è garantito che l'audit porti alla luce tutti i difetti, ma almeno hai una possibilità di combattere quando l'auditor è obiettivo.

Ma cosa succede quando sono gli auditor non obiettivo o avere una relazione con il tuo consulente di piano? Quando la società di contabilità è affiliata a una società di gestione patrimoniale o di intermediazione che gestisce anche il piano 401 (k), le cose possono diventare brutte rapidamente.

Per essere onesti, un numero crescente di ditte di contabilità insistono sull'autonomia, scegliendo di non svolgere attività di revisione contabile se dispongono anche di divisioni di gestione patrimoniale o di separare la business unit che rappresenta un conflitto di interessi. E molte piccole e medie imprese contabili esternalizzano alcune parti dell'audit alle imprese che possono condurre esami di consulenza più completi di piani 401 (k).

Ma quando il ragioniere e il consulente del piano lavorano per la stessa azienda, in sostanza si hanno degli auditor che supervisionano il proprio lavoro. Immagina di dover rivelare tangenti impropri che coinvolgono un broker che si trova in fondo al corridoio da te e chi vedi alla festa annuale delle vacanze.

Tali circostanze possono generare una vertiginosa serie di potenziali conflitti. L'obiettivo principale di un broker è vendere investimenti o assicurazioni a persone al di fuori dei piani 401 (k). Questo perché, in media, guadagnano molto di più su quei prodotti e servizi.

Riconciliare questi due ruoli - consigliare il piano 401 (k) e vendere prodotti ai privati ​​- è difficile. Quando la stessa persona o azienda tenta di riempire entrambi i ruoli, distinguere tra loro diventa quasi impossibile. Eppure molte società di gestione patrimoniale e di intermediazione gestiscono ancora piani 401 (k). Quando la società che controlla questi accordi è anche affiliata con la società di gestione patrimoniale, è probabile che tu perdi ogni possibilità reale di responsabilità.

A peggiorare le cose, ai consulenti del piano di pensionamento viene spesso chiesto di valutare la ragionevolezza delle commissioni che il piano paga ai suoi fornitori di servizi, compresi i contabili. Questo è chiamato "benchmarking". Ma un consulente che è affiliato con il contabile può avere difficoltà a richiamare l'attenzione su alti costi di contabilità o sulla mancanza di servizio. O se la compensazione del consulente è stata dichiarata erroneamente? Chi lo prenderebbe?

In breve, quando si dispone di un contabile che controlla in modo efficace il proprio lavoro e di consulenti finanziari che esaminano le commissioni pagate ai colleghi, il sistema progettato per proteggerti viene smantellato.

Se hai una società di intermediazione che gestisce il tuo 401 (k), non dovresti sorprendervi se continuate a percepire tasse elevate e scarsa responsabilità. E se il tuo contabile è anche affiliato con l'azienda, i controlli e i saldi sono praticamente eliminati. Per lo meno, crea l'aspetto di un conflitto di interessi che dovrebbe essere affrontato.

Questo articolo appare anche su Nasdaq.

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