Chiedi all'esperto: il mio datore di lavoro mi ha offerto opzioni su azioni - Cosa dovrei fare? |

Ogni settimana, uno dei nostri esperti in materia di investimenti risponde alla domanda di un lettore nella nostra rubrica di domande e risposte su InvestingAnswers. Fa tutto parte della nostra missione aiutare i consumatori a costruire e proteggere la propria ricchezza attraverso l'educazione. Se desideri che rispondiamo a una delle tue domande, scrivici a [email protected] e includi "Investire Q & A" nella riga dell'oggetto. (Nota: non risponderemo alle richieste di selezione di azioni.)

Se lavori per una società quotata in borsa (o una società privata che potrebbe eventualmente diventare pubblica), potresti avere diritto a opzioni su azioni. Eppure molti dipendenti - incluso il nostro lettore che ha inviato la domanda di questa settimana - non sono sicuri di come gestirli.

Domanda: Recentemente sono stato assunto da una società che offre stock options - qualcosa che ho avere zero esperienze con. Che cosa ho bisogno di sapere prima di decidere la mossa migliore da fare?

- Beth a Gonzales, Texas

The Investing Answer: Bene, questo è un grande gesto che la tua azienda ha fatto ai suoi dipendenti. Con un po 'di fortuna, questa sovvenzione per le stock option può generare un guadagno perfetto per te.

Molto dipende da come la tua azienda crescerà nei prossimi anni (e dal rendimento del suo prezzo azionario), sebbene la tua capacità di trarre profitto da queste stock options dipenderà inoltre in larga misura dal più ampio mercato azionario. Se il mercato aumenterà nei prossimi anni, ci sono buone probabilità che tu possa fare bene con queste opzioni. Ma un mercato in declino, come è avvenuto all'inizio degli anni 2000 e di nuovo alla fine degli anni 2000, potrebbe rendere difficile il tuo profitto.

Ma stiamo superando noi stessi. Diamo prima un'occhiata a come funzionano questi e quali sono i passi da compiere.

Oltre alle forme tradizionali di compensazione, una società può offrire un ulteriore vantaggio ai dipendenti attraverso la concessione di azioni limitate o di stock option. Le azioni limitate sono un dono reale di azioni che puoi riscuotere lentamente con ogni anno di occupazione. Questi non scadono mai, e una volta che sono acquisiti - ovvero i limiti di tempo indicati sono stati rispettati per poterli possedere - puoi trasformarli immediatamente in contanti o trasferirli nel tuo conto di intermediazione.

Ma nel tuo caso, Beth, stiamo parlando di stock options. Non sono altrettanto generosi.

Ecco come sono definite le stock options nel Dizionario finanziario di InvestingAnswers:

"Le stock option dei dipendenti (ESO) sono opzioni call su azioni ordinarie di un'azienda concesse a un gruppo selezionato di dipendenti. Alcune restrizioni sull'opzione forniscono un incentivo finanziario per i dipendenti ad allineare i propri obiettivi con quelli degli azionisti della società ". (Fare clic qui per vedere la definizione completa, compreso il modo in cui funziona e perché è importante).

Le opzioni su azioni vengono emesse (in genere con incrementi di 100, 1.000, 5.000, ecc.) Allo stesso prezzo attualmente negoziato dalle azioni della società. Supponiamo che le siano state assegnate 3.000 stock options (con un periodo di vesting di tre anni) e le azioni del tuo datore di lavoro siano scambiate a $ 10.

Dopo il primo anno, un terzo di queste opzioni (o di 1.000 azioni) sarà acquisito, il che significa che hai il diritto di acquistare molte azioni alle quote di prezzo negoziate al momento della prima emissione. Se il titolo è salito a $ 20, allora il $ 10 di un aumento di azioni significa che sei in grado di ottenere un profitto di $ 10.000 (1.000 azioni acquisite x un aumento di $ 10).

In teoria, ti verrebbe chiesto di trovare $ 10.000 per comprare le 1.000 azioni (all'ex prezzo di $ 10) e avrebbero quindi un valore di $ 20.000. In realtà, la maggior parte dei datori di lavoro (o il servizio di trasferimento di titoli che utilizzano) farà fronte al denaro, rendendolo un esercizio senza contante.

La stessa matematica si applica per il secondo e il terzo anno, consentendo di cogliere la differenza tra le azioni originali da $ 10 prezzo e il prezzo attuale delle azioni per ciascuno dei successivi blocchi di 1.000 azioni. Tieni presente che, nella maggior parte dei casi, le opzioni non vendute non avranno alcun valore se lasci la società.

Il "Catch" che arriva con le opzioni di riserva

Eppure ecco il trucco. Le stock option hanno una durata a magazzino finita e alla fine scadono senza valore. Quindi devi conoscere queste date di scadenza e assicurarti di convertire le opzioni in azioni reali prima che scadano.

Il tuo datore di lavoro non terrà traccia di ciò, quindi dipende da te. Molti dipendenti scelgono di convertire le opzioni in azioni non appena sono idonee a evitare il rischio di dimenticare di agire in tempo. Dopo averlo fatto, non è necessario intraprendere ulteriori azioni immediate. Se ritieni che il tuo datore di lavoro abbia un grande futuro, non c'è motivo di vendere lo stock in quel momento.

La conversione delle opzioni in azioni potrebbe avere alcune implicazioni fiscali per te. Ogni caso è diverso, ed è saggio parlare con il tuo commercialista per determinare il modo migliore per gestire le tasse. In alcuni casi, i dipendenti scelgono di attendere un breve periodo dell'anno successivo se ha un senso ai fini della pianificazione fiscale.

Inoltre, parla al tuo dipartimento risorse umane per raccogliere tutti i fatti relativi al programma di opzioni su azioni del tuo datore di lavoro. Nessuna domanda è troppo banale.

Infine, potrebbe essere saggio non discutere troppi dettagli con i colleghi. Potrebbero non aver ottenuto la stessa generosa concessione di opzioni e probabilmente si sentiranno gelosi di essere stati così gentilmente premiati.

No Chicken Counting

Non è saggio seguire ossessivamente il prezzo delle azioni della tua azienda, misurando i tuoi potenziali guadagni (o perdite) su base giornaliera. Ho commesso questo errore alla fine degli anni '90, quando il prezzo delle azioni del mio datore di lavoro è aumentato vertiginosamente. Queste opzioni non erano ancora maturate, ma il loro valore a un certo punto ha superato i $ 200.000, e ricordo di aver camminato per strada pianificando come avrei speso tutti quei soldi.

Naturalmente, il boom delle dot-com si è concluso rapidamente, e i miei profitti di carta svanirono nell'aria.

Per parafrasare il vecchio detto, "Non contare le tue opzioni prima che siano acquisite."