Prestiti per auto usate: gli Stati del Sud vedono i più alti tassi di interesse

Key takeaway

• I costi di prestito sono il risultato di molteplici fattori. Un approccio olistico è necessario per comprendere i tassi medi di prestito e gli equilibri, soprattutto a livello statale. Per capire perché i residenti di alcuni stati pagano di più, è necessario considerare il tipo di veicolo finanziato, il suo costo, la durata del prestito, il tasso di interesse e la storia creditizia del mutuatario. I residenti della Louisiana hanno l'importo medio dei prestiti più elevato, a $ 22,445. Il Michigan vede la cifra media più bassa di $ 15,959.
• Il credito conta. Il tasso di interesse medio del prestito per veicoli usati è più alto negli stati meridionali e il credito è un fattore importante. Sette dei 10 stati con i più alti tassi di interesse sono nel Sud, tra cui il Mississippi, la Carolina del Sud, l'Alabama, la Georgia, la Florida, la Louisiana e il Texas. Il Mississippi è il numero 1 all'11,47%.
• I termini di prestito più lunghi sono più costosi. Questo perché accumuli interessi per un periodo di tempo più lungo e, a volte, devi pagare tassi di interesse più elevati per ottenere questo a lungo termine. La Louisiana ha sia l'importo medio del prestito più alto sia la durata del prestito.

Tassi di prestito e termini per stato

Le tariffe e i termini delle auto usate variavano significativamente da stato a stato, a seconda del fattore. Ad esempio, si consideri il prestito medio in Louisiana, con $ 7.202 in interessi pagati su una media di oltre 66 mesi. Confrontate questo con il prestito medio nel Michigan, che costerebbe $ 4,037 in interessi su meno di 61 mesi. Questa è una differenza di $ 3,165, a causa di diversi fattori, tra cui un saldo del prestito più basso, la più breve durata del prestito e un tasso di interesse più basso.

Abbiamo riscontrato che gli stati con i più alti prestiti auto medi non avevano necessariamente un unico fattore in comune. Invece, diversi fattori lavorano insieme per determinare i costi del prestito. Ad esempio, quando abbiamo esaminato i tassi di interesse e la durata dei termini di prestito per i 10 stati con i massimi importi medi dei prestiti, abbiamo riscontrato che sei di essi avevano tassi di interesse medi più alti rispetto al tasso medio degli Stati Uniti e nove di essi avevano termini medi più lungo della media degli Stati Uniti.

Il credito conta

Il potere del tuo credito ha un effetto diretto sulla vostra linea di fondo quando si tratta di prestiti auto. I residenti nei 10 stati con i più alti tassi di interesse medi tendono ad avere punteggi di credito nell'intervallo medio. Confrontalo con i 10 stati con i tassi più bassi: i residenti in sette hanno un buon credito, in media. Punteggi di credito più alti significano tassi di interesse più bassi e il risparmio può essere significativo.

Ad esempio, diciamo che prendi un prestito di $ 20.000 per 60 mesi. La differenza tra i tassi di interesse medi più alti e più bassi nel nostro studio (11,47% contro 6,72%) si traduce in un risparmio di oltre $ 2,700 per tutta la durata del prestito.

Abbiamo notato che molti dei più alti tassi di interesse provenivano dagli stati del sud. I residenti del profondo sud - tra cui Louisiana, Mississippi e Georgia - hanno alcuni dei più bassi punteggi di credito negli Stati Uniti. Non importa dove vivi, è importante che lavori per migliorare il tuo credito. Questo ti aiuterà a qualificarti per tariffe più basse e un acquisto più economico di auto usate o camion.

Termini di prestito più lunghi significano più interessi pagati

I prestiti a lungo termine significano pagamenti mensili più piccoli, una cifra che molti consumatori - e concessionari di automobili - tendono a concentrarsi su. Ma i pagamenti più bassi tramite termini più lunghi significano che paghi molto di più in termini di interessi.

Diciamo che prendi un prestito di $ 20.000 per veicoli usati con il tasso di interesse medio degli Stati Uniti dell'8,7%. Con un termine di 60 mesi, il tuo pagamento mensile sarà di $ 412 e pagherai $ 4.736 di interessi per tutta la durata del tuo prestito. Con un termine di 36 mesi, il tuo pagamento mensile sarà superiore a $ 633, ma il tuo interesse sarà solo $ 2,795. Questo è un risparmio di $ 1,941 scegliendo un termine più breve.

Ne consegue che dei 10 stati con i termini di prestito più lunghi, sei fanno anche la lista dei 10 stati con gli importi medi dei prestiti più alti. Insieme al fatto che i termini estesi significano pagare di più in termini di interesse, molti istituti di credito applicano tassi di interesse più elevati per i prestiti a più lungo termine.

Come i consumatori possono risparmiare sui prestiti auto

Il modo più intelligente per ridurre i costi del prestito è osservare tutti i fattori e lavorare per renderli più favorevoli. Non importa in che stato ti trovi, ci sono molti modi per risparmiare sui prestiti auto. Ecco alcuni consigli per radere i soldi dai profitti:

Prendere in prestito da un'unione di credito

Sebbene tu possa ottenere il tuo prestito direttamente dal concessionario o da una banca, ci sono spesso tariffe più basse da ottenere attraverso la tua unione di credito locale. Secondo il New York Times, il tasso di interesse medio attuale per un prestito di 36 mesi di auto usate è del 3,25%.Con le unioni di credito, potresti essere in grado di qualificarti per le tariffe pari a circa il 2%. Ciò si traduce in una buona quantità di risparmi per voi per tutta la durata del prestito. Consulta la nostra guida al calcolatore del prestito automatico del sito per vedere in che modo le diverse tariffe possono influire sull'importo totale dovuto.

Un prestito auto unione di credito può anche essere più facile da qualificarsi, soprattutto se il tuo punteggio di credito non è eccellente. I consumatori con un credito medio probabilmente non saranno in grado di garantire i tassi più bassi, ma sono più propensi ad ottenere l'approvazione per un prestito da un'unione di credito.

Infine, le cooperative di credito sono organizzazioni senza scopo di lucro, quindi non dovrai occuparti di invadenti piani di vendita quando richiedi un prestito. Ulteriori informazioni su come ottenere un prestito auto da un'unione di credito.

Scegli un termine di prestito più breve

Le condizioni di prestito auto usate si allungano, con più di 60 mesi come norma, secondo Experian. Si è tentati di scegliere i termini di prestito più lunghi al fine di ridurre i pagamenti mensili, ma un termine più breve probabilmente ridurrà i costi complessivi. Quando scegli termini di prestito superiori a 60 mesi, accumuli interessi per un periodo di tempo prolungato e importi meno per pagare il tuo capitale. Se invece scegli un prestito di 36 o 48 mesi, puoi risparmiare denaro.

È anche una buona idea scegliere un prestito a breve termine perché a volte termini di prestito più lunghi sono accompagnati da tassi di interesse più elevati. Questo non è sempre il caso, ma è qualcosa di cui essere a conoscenza quando si confrontano i termini del prestito.

Ripensa la dimensione del veicolo che ti serve

Sebbene camion o SUV possano essere necessari per i consumatori che trasportano regolarmente carichi pesanti o hanno famiglie numerose, altri consumatori potrebbero essere saggi per scegliere un veicolo più piccolo. Come regola generale, le berline standard sono più economiche rispetto ai veicoli di grandi dimensioni, quindi il vostro prestito sarà probabilmente inferiore. Oltre a questo, probabilmente otterrai una migliore percorrenza del gas, risparmiando denaro alla pompa.

Migliora il tuo punteggio di credito

Per qualificarsi per le migliori tariffe, è importante avere un buon punteggio di credito. Se il tuo punteggio è carente, ecco alcuni passi da fare per rimetterlo in carreggiata:

• Effettua ogni pagamento in tempo. Questo è il fattore più importante nel tuo punteggio di credito, quindi dovrebbe essere il tuo obiettivo principale. Se ricordare le scadenze è difficile per te, imposta pagamenti automatici o promemoria via email per ciascuna delle tue fatture.
• Mantieni basso l'utilizzo. Se utilizzi le carte di credito, assicurati che l'utilizzo, o la percentuale del limite di credito che stai utilizzando in un dato momento, sia basso. Non c'è un numero perfetto, ma in qualche luogo sotto il 30% dovrebbe essere il tuo obiettivo (e più in basso, meglio è).
• Controlla i tuoi rapporti di credito ogni anno. Il tuo punteggio di credito viene calcolato in base ai dati dei tuoi rapporti di credito, quindi assicurati che siano accurati. Ogni anno, è possibile ottenere report gratuiti da AnnualCreditReport.com. Se trovi errori, prendi queste misure per contestarle.
• Essere pazientare. Costruire un credito eccellente richiede tempo e, con l'allungarsi della tua età media, il tuo punteggio migliorerà. Divertiti guardando il tuo punteggio salire e, se possibile, prova ad aspettare fino a quando il tuo punteggio è in ottima forma prima di richiedere prestiti.

Metodologia

Tutti i punti dati vanno da gennaio 2015 a giugno 2015 e sono forniti da Experian, che non disponeva di dati per quattro stati - Delaware, Oklahoma, Rhode Island e Wyoming - così come Washington, DC L'imposta sulle vendite non è stata presa in considerazione, poiché può variare in base alla località.

Victoria Simons è un'analista senior che copre prestiti e assicurazioni per Investmentmatome.