L'aiuto per i genitori Stay-At-Home è stato negato

Grazie ad un emendamento al CARD Act del 2009, i genitori di rimanere-a casa hanno difficoltà ad ottenere l'approvazione per nuove carte di credito. A scapito dell'emendamento, la CFPB interviene per salvare la situazione.

Il CARD Act: il buono e il cattivo

La Carta di Credito Responsabilità, Responsabilità e Disclosure Act del 2009 è stato uno sforzo lodevole per proteggere i consumatori dalle pratiche sleali delle società di carte di credito. Ad esempio, l'atto ha interrotto i pagamenti con interessi retroattivi, le commissioni di prestito subprime limitate e i documenti necessari per la carta di credito da scrivere in un linguaggio semplice. Nel complesso, la legislazione era sia salubre che molto necessaria.

Tuttavia, un emendamento che è entrato in vigore lo scorso ottobre ha causato un putiferio tra i genitori casalinghi e i gruppi di difesa dei consumatori. L'emendamento prevede che gli emittenti di carte di credito basino le decisioni di prestito sui redditi individuali piuttosto che sul reddito delle famiglie. Il vantaggio di farlo è limitare la quantità di credito disponibile per i giovani adulti e gli studenti che potrebbero non essere pronti per una linea di credito di grandi dimensioni. Incapaci di cavalcare le conseguenze del reddito dei loro genitori, gli studenti hanno meno probabilità di ottenere carte di credito che potrebbero lasciarli annegare in debito. Dovrebbero invece attenersi alle migliori carte di credito degli studenti.

Sebbene sia utile nel limitare il credito degli studenti, l'emendamento ha un grave effetto collaterale. I genitori casalinghi hanno difficoltà a ottenere l'approvazione per nuove carte di credito. Poiché gli emittenti devono ora considerare il reddito individuale anziché il reddito familiare, è improbabile che mamme e papà che non versano uno stipendio ottengano l'approvazione senza un cofinanziatore.

Risolvere il problema

Anche i genitori con un credito perfetto che hanno dimostrato abilità finanziarie impeccabili stanno avendo problemi. La mamma casalinga Holly McCalls ha dichiarato: "È il 2012, e dato che sono una mamma casalinga, non posso ottenere la mia carta di credito … Questo nonostante il 95% dei nostri acquisti domestici, ho un punteggio di credito impeccabile e gestisco la maggior parte delle finanze della mia famiglia. "In collaborazione con MomsRising.org, McCall ha creato una petizione per correggere l'emendamento, raccogliendo oltre 40.000 firme.

L'ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori è sul caso. Richard Cordray, il direttore delle agenzie, ha dichiarato in un'audizione al Congresso: "… abbiamo stabilito che si tratta di un problema significativo. Ci sono decine - e forse centinaia - di migliaia di individui a cui forse è stato negato l'accesso al credito a causa del modo in cui la legge è stata interpretata. "La CFPB dovrebbe proporre una nuova regola prima che il Congresso si riunisca nuovamente a novembre.

Nessuno sembra essere in opposizione a cambiare la regola. Il problema è abbastanza chiaro. Nessuno negherà il valore che i genitori di un soggiorno-a-casa portano a una famiglia. Salary.com ha stimato che la madre media di Stay-at-Home lavora 95 ore a settimana, un carico di lavoro del valore di 113.000 dollari l'anno. E chiaramente, il reddito di un genitore sposato e casalingo non dovrebbe incidere sull'affidabilità creditizia. Il matrimonio, ovviamente, è una partnership e un pool di risorse. Il reddito delle famiglie è un indicatore molto più forte se un genitore è qualificato per un determinato prodotto finanziario.

Per ora, terremo duro e vedremo cosa porterà novembre. Se tutto procede senza intoppi, torneremo a un sistema di approvazione basato sul reddito familiare per i genitori di rimanere a casa.