Investimenti diversificati - Guida per principianti alla protezione del proprio gruzzolo |

La diversificazione è forse uno dei concetti più antichi e importanti del tutto il mondo degli investimenti. L'idea di base consiste nel fare investimenti in un'ampia varietà di risorse diverse nel tentativo di ridurre al minimo il rischio - un concetto che costituisce il principio centrale dietro la teoria della "efficiente frontiera" del professore di finanza famoso Dr. Harry M. Markowitz, sviluppata nel 1952. Sembra tecnica, ma la diversificazione è poco più di una versione sofisticata del proverbio "Non mettere tutte le uova in un paniere".

Perché dovresti diversificare?

Perché alcuni investimenti aumentano di valore mentre altri diminuiscono, la ragione principale per cui la diversificazione è importante è che tende a ridurre drasticamente il rischio complessivo nel portafoglio di un investitore. Può aiutare un investitore a intraprendere attività rischiose senza correre il rischio di essere completamente spazzato via quando si va a sud.

Ad esempio, supponiamo che tu abbia due azioni nel tuo portafoglio. Se uno stock si muove quando l'altro stock sale, questi stock sono altamente correlati. Quando uno stock scende, l'altro stock scende e l'investitore potrebbe davvero soffrire. Tuttavia, se l'investitore sceglie due titoli che non sono correlati, allora quando un titolo sale, l'altro potrebbe scendere. Ovviamente, l'investitore non raccoglie il trionfo che avrebbe avuto se avesse acquistato i due asset correlati che erano saliti. Ma anche lei non viene spazzata via quando i due serbatoi di asset correlati. Invece, quando uno dei suoi titoli scende, l'altro sale. Lei non perde un centesimo. Lei diversificata.

Quanti titoli ci vuole per diversificare un portafoglio? Non c'è una risposta. Un portafoglio costituito da un gruppo di 20 o 30 azioni distribuite in molti settori diversi dovrebbe fornire un'adeguata diversificazione per un portafoglio azionario, ma questa è solo una regola empirica. In confronto, un portafoglio di soli 5-10 titoli è probabilmente molto più volatile. Nel frattempo, per diversificare un portafoglio a reddito fisso, un investitore potrebbe voler acquistare un paniere di titoli con diversi livelli di rischio e diverse scadenze.

Cosa può davvero accadere se tu (o il tuo gestore di portafoglio) non diversifichi?

Un esempio dei problemi inerenti al possesso di un portafoglio concentrato si è verificato nel settore tecnologico all'inizio del 2000. Alla fine degli anni '90, investire esclusivamente in titoli tecnologici sembrava essere una strategia prudente. Dopotutto, in quel momento il Nasdaq Composite, carico di tecnologia, registrava guadagni annui superiori al + 20%.

Tuttavia, quando il settore tecnologico alla fine si schiantò nel 2000, molti investitori che detenevano grandi concentrazioni di questi titoli sperimentarono un portafoglio drammatico diminuisce dell'80% o più. Ci sono voluti anni e anni per molti di questi investitori per recuperare da quelle perdite brutali. In confronto, tuttavia, la maggior parte degli investitori che detenevano un paniere diversificato di titoli (che rappresentano la tecnologia e una miriade di altri settori) è riuscita a tenere abbastanza bene durante il crollo tecnologico. La diversificazione rende anche i fondi molto meno volatili rispetto ai singoli titoli.

Come diversificare il mio portafoglio

Esistono diversi modi per diversificare un portafoglio, ma l'idea di fondo è investire in un insieme diversificato di classi di attività (come azioni, obbligazioni, liquidità e beni immobili - anche conteggi di oggetti da collezione e metalli preziosi) e quindi investire in un insieme diversificato di attività all'interno di tali classi.

Ad esempio, un investitore con un orizzonte di investimento lungo può decidere di investire l'80% del proprio portafoglio in titoli azionari, il 10% in titoli a reddito fisso e il 10% in contanti. Al contrario, un investitore con una tempistica più breve potrebbe decidere di essere un po 'più cauto. Lui o lei potrebbe scegliere di destinare il 60% alle azioni, il 30% alle obbligazioni e il 10% alla liquidità.

Un altro metodo di diversificazione comporta l'allocazione di una certa percentuale del proprio portafoglio a varie categorie di investimento all'interno di ciascuna classe di attività. Ad esempio, un investitore aggressivo può scegliere di destinare l'80% delle sue partecipazioni azionarie a titoli di crescita e il 20% a titoli che pagano dividendi ricchi.

Non esiste un portafoglio perfettamente diversificato, perché i diversi investitori necessitano di diversi tipi di diversificazione. Ad esempio, gli investitori più giovani stanno meglio investendo una parte più ampia del loro portafoglio in attività più rischiose rispetto agli investitori più anziani. Pertanto, le loro decisioni su come diversificare saranno diverse. Le situazioni fiscali e le esigenze familiari come i fondi universitari o l'assistenza agli anziani influenzano anche il modo in cui un investitore dovrebbe diversificare il proprio portafoglio.

# - ad_banner_2- # Alcuni importanti strumenti di diversificazione

I fondi comuni e gli ETF sono due dei più popolari e modi più semplici per diversificare immediatamente, perché ogni fondo detiene una vasta gamma di investimenti. Ciò consente agli investitori di ottenere facilmente un'ampia esposizione a un ampio gruppo di società all'interno di un settore o di una classe di attività.

I fondi dell'indice, ad esempio, sono un modo popolare per diversificare un portafoglio in tutto il mercato azionario, mentre i fondi su indici esteri in particolare rendere la diversificazione all'estero meno difficile e costosa. I fondi obbligazionari arrivano in un numero quasi illimitato di sapori.

A volte i fondi si concentrano solo su settori o mercati molto specifici (come l'acciaio o la Cina) e sebbene questo tipo di fondi possa essere un ottimo modo per diversificare all'interno di un settore, non offrono una diversificazione più ampia attraverso il mercato delle imprese. In altre parole, possedere un fondo comune non significa che il tuo portafoglio sia diversificato. Ecco perché è importante leggere il prospetto e capire dove si concentra l'attenzione del gestore del fondo.

Su tale nota, vale la pena ripetere che la classe di attività e il settore sono due cose diverse. Investire in un fondo comune non ti diversifica tra classi di attività se investe solo in azioni. Allo stesso modo, se stai allocando una parte del tuo portafoglio alla classe di asset obbligazionario, non affondare tutto nelle obbligazioni di un emittente. Molti proprietari di immobili hanno anche appreso che gli immobili spesso consumano una grande porzione del loro portafoglio totale e tenerlo presente quando si diversificano possono anche evitare di creare un portafoglio inavvertitamente sbilenco.

Gli studi dimostrano che l'allocazione delle attività tende ad avere maggiore influenza sui rendimenti rispetto alla selezione di singoli titoli all'interno di tali classi di attivi, quindi la maggior parte del tempo dovrebbe concentrarsi su quale percentuale del proprio denaro dovrebbe essere in azioni, obbligazioni, immobili, ecc. piuttosto che sui titoli specifici all'interno di tali classi.

E di Naturalmente, lo scandalo Bernie Madoff ha anche evidenziato la lezione che gli investitori dovrebbero anche diversificare i loro fondi tra i gestori. Coloro che danno tutto il loro denaro a una società di fondi potrebbero ancora assumere una quantità sorprendente di rischio nascosto, anche se il denaro è distribuito tra una varietà di investimenti all'interno di quella società di fondi.

Alla fine, la diversificazione è una delle capisaldi non solo della teoria finanziaria ma dell'investimento quotidiano. Anche se è possibile sovradiversare (laddove l'investitore finisce con un fondo indice fatto in casa e che richiede molto tempo), i saggi investitori incorporeranno il concetto di diversificazione in ogni decisione presa.