Definizione di fondo ed esempio |

Che cos'è:

Fondo di solito si riferisce al fondo comune di investimento, che è una società di investimento di tipo aperto che raggruppa il denaro degli investitori in un fondo gestito da un gestore di portafoglio. Questo gestore si gira e investe questo grande gruppo di denaro degli azionisti in un portafoglio di varie attività o combinazioni di attività.

Come funziona (Esempio):

I fondi possono includere investimenti in azioni, obbligazioni, opzioni, futures, valute, tesorerie e titoli del mercato monetario. A seconda dell'obiettivo dichiarato del fondo, ciascuno di essi varierà in termini di contenuto e rischio.

Emissione di fondi e rimborso di azioni a richiesta al NAV del fondo o valore patrimoniale netto. Le commissioni di gestione dei fondi comuni variano tipicamente tra lo 0,5% e il 2% delle attività all'anno, ma si applicano anche le commissioni 12b-1, le commissioni di cambio e altri oneri amministrativi.

Esistono diversi tipi di fondi di cui è necessario essere a conoscenza:

• Fondi chiusi: i fondi comuni di investimento chiusi emettono un numero fisso di azioni per il pubblico degli investitori e di solito negoziano sulle principali borse come le azioni societarie. I fondi chiusi spesso investono in un particolare settore, in un settore specifico o in un determinato paese.
• Fondi aperti: i fondi comuni di investimento aperti sono pronti a emettere e riscattare le azioni su base continuativa. Gli azionisti acquistano le azioni al valore patrimoniale netto (NAV) e possono riscattarli al prezzo corrente di mercato.
• Carico fondi: il termine "carico" si riferisce alla commissione di vendita pagata da un investitore che acquista azioni in un fondo comune. Quando la commissione di vendita viene imposta al momento dell'acquisto, questo è noto come carico front-end. Al contrario, i carichi di back-end rappresentano oneri che vengono valutati quando l'investitore alla fine vende il fondo.
• Fondi a carico: un fondo a costo zero viene venduto senza spese di vendita.

Inoltre, un dato fondo può emettere differenti classi delle sue azioni agli investitori. Le variazioni più comuni delle classi di azioni per i fondi di carico sono le azioni A front-load, le azioni B back-end e le azioni C a livello.

• Azioni di Classe A: le azioni A di un fondo comune fanno pagare un il tempo di acquisto Questa è una commissione di vendita che viene addebitata come una percentuale dell'investimento totale e viene utilizzata per compensare il rappresentante finanziario che vende il fondo. L'ammontare del carico front-end viene sottratto dall'investimento originale. Ad esempio: se un investitore piazza $ 10.000 in un fondo comune con un carico di front-end del 2%, la commissione di vendita totale sarebbe di $ 200. I restanti $ 9,800 andranno all'acquisto di azioni del fondo. Inoltre, le azioni A possono imporre una commissione di vendita basata sulle attività. Gli investitori non pagano direttamente queste spese. Invece, sono presi dal patrimonio del fondo. Il fondo utilizza quindi tali commissioni per commercializzare e distribuire le proprie azioni. La commissione 12b-1, che può corrispondere a un massimo dello 0,25% all'anno, è un esempio di una commissione di vendita basata sulle attività.
• Azioni di Classe B: Le Azioni B addebitano i carichi di back-end. Quando un investitore acquista azioni B, la commissione di vendita viene posticipata fino alla vendita del fondo. Questo carico differito di solito diminuisce ogni anno. Le azioni B generalmente applicano una commissione di vendita più elevata rispetto alle Azioni di Classe A. Ad esempio, le azioni B di un fondo possono comportare un carico del 5% se le azioni vengono vendute entro il primo anno. Questo carico di back-end del 5%, tuttavia, potrebbe essere ridotto dell'1% ogni anno fino a quando non viene eliminato nel quinto anno. Alcune azioni B si convertono automaticamente in azioni A dopo un determinato periodo di tempo, il che riduce le commissioni 12b-1.
• Azioni di Classe C: Le Azioni C in genere non impongono un carico front-end ma spesso addebitano una commissione nominale le azioni sono vendute entro un anno. Le azioni di Classe C spesso impongono un onere di vendita elevato, ma non convertono in azioni A quando il carico ritorna a zero.

Perché è importante:

È importante per un investitore considerare i fondi comuni tra i propri investimenti opportunità. Proprio come per qualsiasi investimento, è necessario confrontare i pro ei contro.

I vantaggi dell'investimento in fondi includono:

• Gestione professionale
• Diversificazione dell'investimento
• Liquidità
• Obiettivi di investimento espliciti
• Programmi di reinvestimento semplici

Svantaggi:

• Molti fondi addebitano commissioni elevate, portando a rendimenti complessivi inferiori.
• Le statistiche mostrano che i fondi gestiti più attivamente tendono a sottoperformare le medie dei benchmark rispetto a tempo.
• I fondi non possono essere acquistati o venduti durante gli orari di contrattazione regolari, ma sono quotati solo una volta al giorno.