Cosa sapere prima di firmare un mutuo

Dire che un caro amico o un familiare non ha un punteggio di credito sufficiente per qualificarsi per un mutuo e si desidera intervenire con il proprio punteggio brillante per darle un po 'di indebitamento. Indipendentemente dalle intenzioni delle tue intenzioni, vorrai procedere con cautela quando parli di un mutuo - e forse prendere in considerazione alcune alternative.

La firma di un mutuo è una decisione seria, che può far vibrare la tua solida storia creditizia e renderti responsabile per i pagamenti mensili se il mutuatario salta un pagamento o, peggio, inadempienze.

Prima di saltare alla procedura di mutuo con un amico o un familiare, tieni presente quanto segue.

Ottieni consigli da un esperto di mutui

Sei essenzialmente un mutuatario

Grant Botma, fondatore di Stewardship Mortgage a Gilbert, in Arizona, afferma che agli occhi del creditore non esiste un "co-firmatario".

"Ognuno è un mutuatario", dice.

Come co-firmatario, sarai "soggetto alle stesse linee guida per la sottoscrizione e allo stesso scrutinio di sottoscrizione come il principale mutuatario", afferma Botma. Siate pronti ad avere il vostro credito tirato, per presentare la documentazione delle vostre finanze e per compilare un sacco di documenti.

Perché è come se tu stessi sottoscrivendo un prestito personale, la co-firma può influire sulla tua capacità di sottoscrivere un altro prestito lungo la strada, sia esso un prestito personale, auto o mutuo. Qualificarsi per un prestito richiede un buon rapporto debito / reddito, e il prestito che hai sottoscritto è considerato parte del tuo debito.

Anche tu sei essenzialmente un proprietario

Anche se non stai vivendo con il mutuatario primario in casa, potresti comunque avere una responsabilità assicurabile per ciò che accade all'interno.

Botma dice che nella maggior parte degli stati "il prestatore creerà inizialmente i documenti di prestito e di titolo per mostrare tutti i mutuatari - co-firmatari e tutti - sui documenti di note e titoli". Ma dopo che il prestito è stato finanziato e pronto, hai il diritto di cambiare il titolo della proprietà.

Se si rimane sul titolo, assicurarsi che la polizza assicurativa sulla casa sia sufficiente.

C'è molta fiducia

Riesci a fidarti completamente che la persona che stai firmando comporterà tutte le rate del mutuo in tempo e per intero?

Tim Clark, un consulente di prestito senior con Summit Funding Inc. a Sacramento, in California, afferma che un mancato pagamento ipotecario può far perdere il punteggio di credito di oltre 100 punti.

Prima di impegnarsi in un prestito, sedersi con il mutuatario, andare oltre la sua storia finanziaria e assicurarsi che capisca quanto sia importante rimanere aggiornati sui pagamenti dei mutui.

Alcune alternative alla co-firma

La firma di un mutuo non è necessariamente l'unico modo per aiutare qualcuno nel percorso verso la proprietà. Ecco alcune altre opzioni:

Puoi regalare il tuo amico o il tuo amato denaro, che può mettere in debito personale o l'acconto per una casa.

"Un regalo è molto più pulito e proteggerà la tua relazione molto meglio della co-firma", afferma Philip Olson, un pianificatore finanziario certificato e fondatore di The Art of Finance ad Austin, in Texas.

"Non riesco nemmeno a contare il numero di volte in cui ho sentito qualcuno parlare di un'amicizia rovinata o di un rapporto relativo in rovina perché sono stati in debito con qualcun altro - e questo è ciò che è la co-firma".

Tieni presente, tuttavia, che esiste un limite alla quantità di denaro che i membri della famiglia possono regalare a vicenda prima che sia considerato reddito imponibile per il destinatario.

Il mutuatario può cercare di migliorare il suo punteggio di credito, aumentare le sue entrate e risparmiare denaro.

A seconda di quanto è basso il punteggio di credito della persona, o quanto debito ha, potrebbe essere saggio per il mutuatario destinato a migliorare le sue finanze prima di acquistare una casa. In questo modo non ti lascerà solo sfuggire, sarà in grado di qualificarsi per un tasso d'interesse migliore quando finalmente applicherà un prestito.

Olson suggerisce di aiutare qualcuno che non ha un punteggio di credito - diciamo un parente che è appena uscito dal college - costruiscene uno aiutandola ad ottenere una carta di credito sicura o una linea di credito bassa.

Come ottenere il tuo nome da un prestito che hai già co-firmato

Olson suggerisce che se sei già co-firmato con un amico o un familiare, è meglio lavorare per ottenere il tuo nome dal prestito.

"Molto spesso la gente co-firma su un mutuo, passano otto anni, mamma e papà sono ancora sul biglietto, e non devono più essere perché il punteggio di credito del mutuatario è buono dal pagare il mutuo per così tanti anni ", dice Olson.

Il pagamento del prestito è l'unico modo per rilasciare un co-firmatario. Dal momento che potrebbe richiedere decenni, il rifinanziamento è il modo più rapido per ottenere il tuo nome dal prestito.

Una volta che il mutuatario primario si trova su solide basi finanziarie con un basso rapporto debito / reddito, alto punteggio di credito e reddito stabile, può probabilmente rifinanziare a un tasso inferiore, liberandoti dalle responsabilità del tuo co-firmatario.

Altro di Investmentmatome Ottenere una pre-approvazione ipotecaria Trova un broker di mutui Confronta i tassi dei mutui

Michael Burge è uno scrittore di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected].