In che modo le istituzioni di microfinanza possono fornire prestiti sostenibili

Prestiti personali - Cosa sono e come fare per averli

Sommario:

Abbracciando la tecnologia
Offrendo servizi aggiuntivi
Ampliare la base clienti
Diventare banca
Le sfide della microfinanza

Per quelli di noi abituati a servizi bancari come conti correnti gratuiti e pagamenti delle bollette, può essere difficile immaginare che più di un terzo del mondo faccia a meno di questi servizi. Secondo il gruppo consultivo di assistenza ai poveri, 2,5 miliardi di adulti in tutto il mondo non hanno un conto bancario ufficiale. Negli Stati Uniti, 9,6 milioni di famiglie vengono sborsate, trova la Federal Deposit Insurance Corp.

Gli istituti di microfinanza (MFI) aumentano l'accesso dei soggetti a basso reddito ai servizi finanziari, in particolare i prestiti personali - almeno, questa è l'idea.

"Le banche non parleranno nemmeno con persone che vogliono prendere in prestito piccole somme di denaro. Il prestito ad alta intensità di persone è quello che è ", afferma Michael Tucker, professore di finanza alla Fairfield University.

Ma i prestiti a uso intensivo di persone sono costosi, e alcuni recenti tentativi delle IFM di fare soldi - comprese le IPO - ei loro tassi di interesse in media del 35% hanno portato alcuni a chiedersi se le istituzioni stiano dando priorità ai profitti sulle persone.

Per avere successo, le IFM devono tagliare i costi. Ma molte delle loro spese, che vengono passate agli utenti, sono inevitabili. Rachel Heath, assistente professore di economia presso l'Università di Washington, dice:

Non c'è certamente alcun motivo per cui l'aiuto alle persone e la sostenibilità finanziaria si escludano a vicenda per le IFM.
Finché una IFM offre un prestito più economico dell'accesso alternativo al credito delle persone, i beneficiari presumibilmente ne beneficiano e, se questo tasso d'interesse è redditizio per la MFI, sarà sostenibile. Detto questo, tuttavia, penso che molte persone che vedono alti tassi di interesse e ritengono che le MFI siano estorsive non si rendono conto di quanto sia costoso concedere piccoli prestiti a persone molto povere. C'è solo un costo di transazione molto alto per amministrare piccoli prestiti. Quindi, mentre le persone possono ancora trarre vantaggio da prestiti a tasso di interesse elevati da parte delle IFM … trarrebbero maggiori benefici da tassi di interesse più bassi. Questo probabilmente non permetterebbe alle IFM di essere sostenibili.

Nonostante i tassi elevati, molte IFM sono parti sostenibili e preziose delle loro comunità. In che modo le istituzioni di successo gestiscono i costi rimanendo fedeli alle loro missioni? Investmentmatome ha chiesto agli esperti di valutare.

Robert Christen e Todd Watkins su MFI e tecnologia

Elisabeth Rhyne e Maclyn Clouse sull'espansione delle possibilità di microfinanza

Todd Watkins, Maclyn Clouse e Harsha Rodrigues sull'ampliamento della portata degli MFI Les Dlabay su IFM e banche
Caitlin McShane e Bart Victor su come le sfide della microfinanza sono e non sono uniche

Abbracciando la tecnologia

L'appartenenza a una banca in mattoni e malta non è l'unico modo per accedere a app finanziarie che risparmiano tempo e denaro. E ora che 6 miliardi di persone nel mondo hanno accesso alla tecnologia mobile, secondo Time Magazine, sempre più MFI lo stanno sfruttando per aumentare la propria adesione e ridurre i costi operativi.

Robert Christen, presidente e fondatore del Boulder Institute of Microfinance e professore di pratica della pubblica amministrazione e degli affari internazionali presso l'Università di Syracuse, afferma che i risparmi offerti dalla tecnologia mobile riducono i costi e aumentano l'accesso dei clienti:

Gli istituti di microfinanza stanno iniziando a fare un grande uso di soluzioni tecnologiche come i sistemi di telefonia mobile e basati su agenti per ridurre il costo delle transazioni con i clienti.
Questi sforzi, oltre ad altri come lo sviluppo di modelli decisionali basati su algoritmi, possono ridurre drasticamente i costi operativi, che a loro volta consentono di ridurre i tassi di interesse in un ambiente competitivo. Il miglioramento significativo dei costi consente inoltre alle istituzioni di microfinanza di raggiungere una scala molto più ampia e di servire un numero esponenzialmente maggiore di famiglie povere che sono escluse finanziariamente.

Todd Watkins, professore di economia alla Lehigh University, afferma che il mobile banking in Kenya è vantaggioso sia per le IFM che per i loro clienti:

Probabilmente la cosa più innovativa che sta accadendo è il denaro mobile. C'è un programma in Kenya chiamato M-Pesa … M-Pesa arriva come un'app caricata sul tuo telefono cellulare, quindi chiunque può utilizzarla con un telefono cellulare.
Puoi ritirare contanti in decine di migliaia di agenti in tutto il paese … Le persone lo usano come banca sostitutiva. Non c'è bisogno di infrastrutture, quindi è davvero economico da un punto di vista bancario. E rispetto al pagamento delle commissioni bancarie, è molto più economico … Circa la metà della popolazione ora utilizza questo denaro mobile. È piuttosto spettacolare.

Nel mezzo del Serengeti … Vidi un tizio che si prendeva cura delle sue pecore, che mandava soldi mobili a suo cugino a Nairobi. È molto bello.

Offrendo servizi aggiuntivi

Facilitare l'accesso alla microfinanza non farà la differenza se i servizi non valgono la pena. Molte IFM aggiungono valore ai clienti espandendo le loro offerte a risparmi, assicurazioni e altri prodotti finanziari e aiutando i clienti (che non sempre sanno leggere, scrivere o utilizzare i numeri) gestirli responsabilmente.

Elisabeth Rhyne, amministratore delegato del Center for Financial Inclusion di Accion, sottolinea l'importanza del supporto al cliente e dell'istruzione per le IFM:

Come per qualsiasi azienda, le istituzioni di microfinanza devono essere finanziariamente sostenibili se vogliono continuare a servire i loro clienti.Poiché i loro clienti dispongono di mezzi limitati e poiché il credito può essere dannoso se usato in modo improprio, le istituzioni di microfinanza devono prestare la massima attenzione per garantire la protezione dei consumatori … Devono passare da una linea di credito a una serie equilibrata di servizi finanziari e devono informare i clienti circa l'uso appropriato dei loro prodotti. Nel tempo, vogliamo anche vedere prezzi più bassi, e così le istituzioni di microfinanza stanno continuamente cercando modi più efficienti di fornire servizi finanziari, soprattutto attraverso la tecnologia.

Maclyn Clouse, professore di finanza presso l'Università di Denver, ha visto gli IMF indiani adattarsi alla tecnologia senza perdere la concentrazione del cliente:

C'era una riunione settimanale in cui i mutuatari portavano contanti, e l'ufficiale di prestito della MFI prendeva il denaro in una borsa di pelle e andava in moto … Nel nostro ultimo viaggio a Bangalore, siamo andati in un villaggio rurale, e stavano parlando del fatto che più clienti stavano ottenendo la possibilità di pagare con il proprio telefono cellulare, ma continueranno comunque a tenere quella riunione settimanale.
Lo scopo non è solo quello di raccogliere i tuoi soldi, ma per assicurarti che tutto vada bene per te. Queste sono cose che fanno la differenza e suggeriscono che la MFI può essere più della fonte di un prestito.

Quello che trovi è che le buone MFI guardano ai loro clienti come qualcosa di più di un semplice cliente che consenta loro di rimanere sostenibili. Le buone IFM forniranno programmi educativi su prestiti, gestione di un'impresa, assistenza sanitaria, vita in generale. Cercano di attirare i clienti per più di un semplice denaro.

Ampliare la base clienti

Fornire piccoli prestiti a un piccolo numero di persone è costoso. Ecco perché le banche in genere non lo fanno. Pertanto, per le IFM, l'ampliamento della loro base di clienti, sia che si tratti della tecnologia, dell'offerta di servizi aggiuntivi o di un altro metodo, è fondamentale. Per molti, l'aggiunta di nuovi utenti, anche all'interno di un villaggio, riduce i costi per cliente.

Watkins della Lehigh University afferma che i costi elevati affrontati dalle IFM più piccole mettono in pericolo le istituzioni e danneggiano i loro clienti:

La maggior parte [MFI] è troppo piccola. Ci sono decine di migliaia di MFI. Alcuni hanno a che fare con centinaia o migliaia di clienti … Le economie di scala prendono davvero il sopravvento … in decine o centinaia di migliaia di clienti.

Le IFM basate sulla chiesa che hanno a che fare con centinaia di membri, cercano di fornire servizi finanziari e hanno i costi fissi per creare un sistema e avere una buona supervisione, raccolta di dati, informazioni su chi sta rimborsando i prestiti, buon accesso al capitale al di fuori l'organizzazione … Queste cose sono sempre più economiche per le organizzazioni più grandi.

E i costi sono anche direttamente correlati con i tassi di interesse. La microfinanza ha un occhio nero perché carica alti tassi di interesse secondo i nostri standard bancari. Le organizzazioni che hanno costi bassi hanno bassi tassi di interesse. C'è una … linea che va dritta. Quindi, se sei piccolo, hai costi più elevati, quindi fanno pagare di più. Semplicemente non fa nessuno un servizio.

Il Clouse dell'Università di Denver suggerisce un coinvolgimento mirato per le MFI rurali:

I tassi delle IFM sono elevati, ma sono elevati perché i costi operativi sono elevati per queste istituzioni. Gli costa molto denaro e in molti casi, nelle zone rurali, devi andare al cliente. Non è che stai entrando in una filiale. Hai clienti che non hanno mai lasciato il loro villaggio, e hai agenti di prestito che escono in motorino, quindi diventa estremamente costoso … La sfida è quella di coprire quei costi.

Abbiamo trascorso un pomeriggio in uno di questi villaggi [in Cambogia], dove abbiamo dovuto passare un'ora e mezza per arrivarci su una strada sterrata, e tutti i clienti hanno detto che hanno ricevuto un prestito da quella istituzione "perché sono venuti da noi. "Quelle sono le cose che i clienti capiscono e apprezzano … È compito della MFI convincere il cliente che possono trattare con loro. Se riesci a ottenere la maggior parte degli affari in quel villaggio, ciò renderà molto più sostenibile per te rispetto a [guidare da un villaggio all'altro], in competizione con altre istituzioni.

Harsha Rodrigues, Chief Strategy Officer di Women's World Banking, spiega come il cambiamento della concentrazione dell'organizzazione, dalla microfinanza all'integrazione finanziaria, li abbia aiutati a raggiungere un maggior numero di mutuatari:

Prima c'era il microcredito. Ora si tratta di microfinanza, un'intera serie di servizi, come la creazione di risorse, che possono avvantaggiare le persone al di fuori del sistema finanziario tradizionale. Women's World Banking ha capito che non si tratta solo di microfinanza. È inclusione finanziaria.
Come individui le persone nel sistema finanziario formale e le aiuti a usarle a loro vantaggio? Ci sono individui autonomi, principalmente nel settore informale, al largo delle istituzioni finanziarie formali. Non hanno … libri contabili. Le banche non si sentivano a proprio agio con questi segmenti. Vediamo anche che ci sono individui a basso reddito che ricevono salari, operai di fabbrica nei paesi in via di sviluppo. Ci sono un buon numero di donne in questi segmenti. Stanno ricevendo salari in contanti e completamente esclusi dal sistema finanziario. Se possono ricevere il loro stipendio su un conto, possono risparmiare, rimettere denaro … Abbiamo iniziato a pensare a come possiamo pensare a questo segmento in modo più ampio. La nostra lingua si è evoluta. "

Diventare banca

Per soddisfare le nuove esigenze dei clienti e migliorare il loro accesso al capitale - abbassando i tassi di interesse - alcune IFM hanno cambiato rotta e diventare banche.Ma la transizione da non profit a profit è stata sconcertante e controversa tra molti esperti, soprattutto quando le ex MFI sono diventate pubbliche.

"Non sono sicuro che sia una buona cosa, perché andare in pubblico può significare un guadagno eccezionale per gli azionisti", dice Tucker. "Non c'è molto, ma è là fuori."

Certo, le banche hanno uno scopo per molti clienti. Ma anche le IFM. Les Dlabay, professore di economia e commercio presso il Lake Forest College, spiega perché le IFM sono ancora essenziali per i mutuatari a basso reddito:

Storicamente, i programmi di microfinanza sono stati progettati per soddisfare i bisogni di capitale delle persone a basso reddito da parte di organizzazioni senza scopo di lucro.
Quando il potenziale di questo mercato divenne visibile, alcune organizzazioni non profit si convertirono in uno stato di profitto e le banche iniziarono a prendere atto di questi clienti sottoserviti. Di conseguenza, un modello di business diverso (a scopo di lucro) è stato applicato al mercato della microfinanza. Ciò ha determinato alcune situazioni di eccessivo indebitamento e sfruttamento. La sezione for profit della microfinanza realizzò la necessità di non entrare in determinati mercati, che erano meglio serviti dalle organizzazioni no profit.

Le sfide della microfinanza

Il bilanciamento del profitto e della responsabilità sociale è una sfida continua per le IFM. Ma alcuni, come Bart Victor, professore di leadership morale presso la Vanderbilt University, dicono che la loro situazione non è unica:

La nozione di impresa sociale è questa attività a doppia missione.
Ma molte e molte aziende hanno due missioni … La stragrande maggioranza delle aziende fa … Perseguiremo l'ottimizzazione del profitto, ma vincolate dalla legge … Le imprese sociali non sono immuni da questo … Questo è ciò che lo rende affascinante … Molti osservatori hanno simpatie per uno o l'altra missione. Tutti quelli che conosco chi c'è in questo stanno lavorando molto, molto duramente nel fare compromessi a breve termine … Tu stai cavalcando la tigre - è così che funziona.

E altre organizzazioni, come il Opportunity Fund, con sede in California, che prestano più di $ 2 milioni ogni mese a mutuatari nelle aree di Los Angeles e San Francisco, sembrano aver trovato un equilibrio. La portavoce Caitlin McShane dice:

Sostenibilità finanziaria e assistenza ai clienti sono simbiotici. Più aiutiamo i clienti, più ricavi generiamo.
Questo porta alla nostra sostenibilità finanziaria a lungo termine. Le entrate del Fondo opportunità provengono dai redditi da lavoro e dalle entrate contributive (circa metà e metà). Il nostro reddito da lavoro è una fonte crescente di entrate. Stiamo continuando a ridurre i nostri costi operativi e i nostri costi per originare ogni prestito … Allo stesso tempo, la nostra comunità di sostenitori continua ad espandersi. E il pool di entrate contribuite è al passo con la nostra crescita dei prestiti. Quindi, più persone aiutiamo, più le persone vogliono aiutarci.

E anche se potrebbero essere vecchie notizie, ci sono molti motivi per essere ottimisti riguardo alla microfinanza. Secondo Tucker, la maggior parte dei tassi di rimborso delle istituzioni si aggira intorno al 95%.

Aggiunge Watkins della Lehigh University, "Centinaia di milioni di persone ottengono servizi finanziari che non avrebbero ottenuto due decenni fa. Stanno votando con i loro piedi ".

Immagine principale tramite iStock. Foto di Todd Watkins per gentile concessione di ryanhulvat.com