Perché i Millennial risparmiano di più per i college dei ragazzi rispetto ai genitori più anziani

Un nuovo studio condotto dal fornitore di prestiti studenteschi, Sallie Mae, ha rilevato che i giovani sotto i 35 anni, la cosiddetta generazione millenaria, riferiscono di risparmiare di più per l'istruzione universitaria dei loro figli rispetto ai genitori più anziani della generazione X e della generazione del baby boom.

Con l'aumento generale delle tasse universitarie, pagare per il college è un investimento importante per molte famiglie e l'importo risparmiato avrà un impatto importante sulla situazione finanziaria generale di genitori e studenti.

Abbiamo chiesto a Mark Struthers, consulente finanziario di Chanhassen, Minnesota, e membro del nostro sito Ask a Advisor network, in che modo le recenti tendenze economiche potrebbero incidere sui tassi di risparmio del college tra questi gruppi demografici.

Perché i genitori più giovani risparmiano di più?

I millennial hanno sopportato e stanno sopportando maggiori aumenti relativi dei costi di istruzione rispetto alle precedenti due generazioni. Di conseguenza, stanno soffrendo di più sotto il peso del debito dei prestiti agli studenti. I miei clienti millenari spesso non vogliono che i loro figli soffrano sotto il peso del debito degli studenti come hanno fatto. Anche i millennial hanno meno fiducia nel sistema. Spesso non credono che l'aiuto finanziario educativo o la sicurezza sociale saranno lì per loro o per i loro figli.

Due cose positive per i millennial sono che hanno avuto pochi beni da perdere nella recessione del 2009 e che ne sono usciti con un sano sospetto delle istituzioni tradizionali.

Che impatto potrebbe avere sulle finanze Gen-X, compresi i risparmi per la pensione?

Quando si parla di pianificazione della pensione, i genitori di Gen X sono vittime di sfortuna. Hanno subito:

• Salari stagnanti: Per la maggior parte della loro vita lavorativa, negli ultimi 15 o 20 anni, i salari sono stati stabili.
• Tempi scadenti nel mercato immobiliare: Molti comprarono case poco prima della bolla del 2009, quando i prezzi furono gonfiati.
• Costi di istruzione superiore: Anche se i costi dell'istruzione si stabilizzano, i figli dei genitori di Gen X soffriranno ancora molto come i millennial.

Ciò significa che il carico del debito scolastico sui figli dei genitori Gen X aumenterà, che il tenore di vita dei genitori di Gen X diminuirà o che il pensionamento dei genitori di Gen X sarà ritardato.

Per questo motivo, incoraggio la maggior parte dei clienti di Gen X a considerare di lavorare comodamente in pensione piuttosto che lavorare in un lavoro che odiano con una data fissa per la pensione. Lavorare comodamente in pensione può significare lavorare part-time, consultare o avviare la propria attività. Se ami quello che fai, lavorare negli anni '60 o '70 può essere positivo, non negativo. I tuoi anni '40 e '50 possono essere un buon momento per ottenere l'istruzione di cui hai bisogno o iniziare un "side hustle" in preparazione per questo turno.

Il tuo capitale umano è il bene più prezioso che possiedi. Le tue capacità professionali, la tua istruzione e la tua esperienza possono fornire più sicurezza finanziaria di qualsiasi altra risorsa. Diversamente dal possedere una parte delle azioni di una società, hai il controllo sul rendimento e sul risultato.

Quali sono alcuni semplici passaggi per i genitori anziani che non hanno iniziato a salvare?

È vero che quanto prima inizi, tanto prima puoi ottenere il massimo da ciò che hai. Se hai il lusso di iniziare presto, l'interesse composto può essere una cosa magica.

Anche se inizi tardi, tuttavia, ci sono cose che puoi fare. Ad esempio, se il tuo stato offre un credito d'imposta di 529, approfittane. Sono soldi gratis.

Se sei davvero in un vicolo cieco, cerca di coinvolgere i tuoi amici e la tua famiglia. Racconta la storia di tuo figlio sui social media. Imposta una pagina di crowdfunding. Le risorse raggruppate di famiglie e amici possono aiutarti a recuperare il tempo perduto.

In che modo i genitori dovrebbero bilanciare i loro risparmi per la pensione con il pagamento del college?

La tua pensione dovrebbe venire prima, i fondi per il college dei tuoi figli secondo. Un detto comune è: "Puoi sempre prendere in prestito per l'istruzione; non puoi per la pensione. "Il debito degli studenti dovrebbe essere l'ultima risorsa, ma il detto è corretto. Nessuno offre borse di studio, borse di studio o prestiti garantiti dalla federazione con piani di rimborso basati sul reddito per sostenerti quando lasci la forza lavoro.

Inoltre, la tecnologia ci ha sempre più benedetti con opzioni a basso costo per l'istruzione e prestiti agli studenti. Ad esempio, negli ultimi anni sono emerse società di rifinanziamento di prestiti studenteschi online. I loro nuovi modelli a basso costo e il nuovo modo di considerare il rischio dei mutuatari hanno reso i prestiti meno costosi e più trasparenti. Internet continua a democratizzare molti servizi finanziari e i vecchi grandi gatekeeper istituzionali finanziari stanno perdendo potere di determinazione dei prezzi. Molto probabilmente la tendenza verso prestiti a basso costo continuerà, influenzando non solo il rifinanziamento dei prestiti agli studenti, ma anche l'origine del prestito privato.

Inoltre, la maggior parte dei conti di pensionamento non è considerata come patrimonio per gli aiuti finanziari, quindi qualunque cosa tu abbia salvato non influirà sul livello di aiuto per il tuo bambino.

Qualche altro consiglio su come salvare per il college?

Sii aperto alle opzioni educative a basso costo e non tradizionali. Il tuo studente potrebbe essere in grado di frequentare le lezioni del college mentre è ancora al liceo, in un college o online. Non è l'esperienza tradizionale del college, ma quale prezzo sei disposto a pagare per quell'esperienza?

Mark Struthers, CFA, CFP, è un pianificatore a pagamento con Sona Financial a Chanhassen, Minnesota.