Definizione ed esempio QSO (Qualified Stock Option) Esempio

Che cos'è:

Un'opzione stock qualificataè un tipo dell'opzione azionaria della società concessa esclusivamente ai dipendenti. Esso conferisce un beneficio fiscale quando esercitato. Le opzioni su azioni qualificate sono anche denominate "stock option incentive" o "opzioni di condivisione incentive".

Come funziona (Esempio):

Il dipendente riceve un beneficio fiscale in seguito all'esercizio di una stock option qualificata perché l'individuo non deve pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di esercizio e il valore equo di mercato delle azioni emesse. Invece - se le azioni sono detenute per 1 anno dalla data di esercizio e 2 anni dalla data della sovvenzione - il dipendente paga le tasse all'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze a lungo termine (che di solito è inferiore all'imposta sul reddito ordinaria tasso).

Le opzioni su azioni qualificate di solito hanno un prezzo di esercizio pari o superiore al prezzo di mercato delle azioni alla data di emissione. Ma le stock options qualificate non possono essere esercitate fino a diversi anni in futuro e di solito scadono dieci anni dopo l'emissione o alla scadenza, a seconda dell'evento che si verifica per primo.

Supponiamo che le azioni della società A siano attualmente scambiate a $ 10. L'azienda A incentiva i propri dipendenti a far crescere la società e ad aumentare il prezzo delle azioni, aggiudicando stock option qualificate con un prezzo di esercizio di $ 15 che può essere esercitato dopo dieci anni. Se il prezzo delle azioni è di $ 16 dieci anni dopo, ogni dipendente che ha ottenuto stock option qualificate ottiene un profitto di $ 1 dopo aver esercitato l'opzione. Una persona nella fascia di reddito marginale del 28% pagherà invece le imposte sul tasso di capital gain a lungo termine (15% fino al 2012).

Sebbene le opzioni su azioni qualificate abbiano un trattamento fiscale più favorevole rispetto alle opzioni su azioni non statutarie (NSO), richiedono all'azionista di trattenerle per un periodo di tempo più lungo al fine di ricevere un trattamento fiscale ottimale, aumentando il rischio complessivo di le opzioni.

Perché è importante:

Le opzioni su azioni qualificate sono diventate una forma popolare di compensazione azionaria a causa dei loro vantaggi fiscali. Non vi è alcun reddito da segnalare quando l'opzione viene esercitata e, se si tiene il titolo abbastanza a lungo, il guadagno sulla sua vendita viene considerato come un guadagno in conto capitale a lungo termine.

Esistono argomenti a favore e contrari all'uso di stock option qualificate. L'argomento principale a loro favore è che allineano gli interessi dei dipendenti e del management con gli azionisti dando loro un incentivo a far crescere la società. Altri sostengono che incentivare le stock options qualificate incoraggiano comportamenti rischiosi da parte dei gestori poiché gli azionisti sopportano tutti i rischi al ribasso mentre i gestori teoricamente hanno solo un potenziale di rialzo.