Definizione rapporto rapido ed esempio |
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Sommario:
Che cos'è:
Il rapportoè una misura di quanto una società possa soddisfare il suo breve passività finanziarie a medio termine. Conosciuto anche come rapporto acido-test, può essere calcolato come segue:
(Contanti + Titoli commercializzabili + Contabilità clienti) / Passività correnti
Un'alternativa comune formula rapporto rapido è:
(Attività correnti - Inventario) / Passività correnti
Come funziona (Esempio):
Il rapporto è una versione più conservativa di un'altra metrica di liquidità ben nota - il rapporto attuale. Sebbene i due siano simili, il rapporto rapido fornisce una valutazione più rigorosa della capacità di una società di pagare le sue passività correnti.
Lo fa eliminando tutte le attività correnti, tranne la più liquida, dalla considerazione. L'inventario è l'esclusione più notevole, perché non è rapidamente convertibile in denaro e viene spesso venduto a credito. Alcuni analisti includono l'inventario nel rapporto, tuttavia, se è più liquido di alcuni crediti.
Per dimostrare, supponiamo che questa informazione sia stata estratta dal bilancio della nostra società teorica - Azienda XYZ:
Uso del primario formula rapida e le informazioni di cui sopra, possiamo calcolare il rapporto rapido della Società XYZ come segue:
($ 60.000 + $ 10.000 + $ 40.000) / $ 65.000 = 1.7
Ciò significa che per ogni dollaro di Società XYZ passività correnti, l'azienda ha $ 1,70 di attività molto liquide per coprire tali obblighi immediati.
Perché è importante:
Ovviamente, è vitale che una società abbia abbastanza soldi per soddisfare i debiti, gli interessi e altre fatture quando sono dovuti. Maggiore è il rapporto, maggiore è la sicurezza finanziaria di un'azienda nel breve termine. Una regola empirica comune è che le aziende con un rapporto rapido superiore a 1,0 sono sufficientemente in grado di soddisfare le loro passività a breve termine.
In generale, rapporti rapidi bassi o decrescenti generalmente suggeriscono che un'azienda è sovra-indebitata, lottando per mantenere o aumentare le vendite, pagare le bollette troppo velocemente o incassare i crediti troppo lentamente. D'altro canto, un rapporto rapido elevato o crescente indica generalmente che un'azienda sta registrando una solida crescita di prima linea, convertendo rapidamente i crediti in denaro e facilmente in grado di coprire i propri obblighi finanziari. Tali aziende hanno spesso un turnover del magazzino più veloce e cicli di conversione del contante.
Come la maggior parte delle altre misure, il rapporto rapido ha i suoi potenziali svantaggi. Per iniziare, gli analisti di solito sottolineano che non fornisce informazioni sul livello e la tempistica dei flussi di cassa, che sono ciò che realmente determina la capacità di una società di pagare le passività quando è dovuta. Il rapporto rapido presuppone anche che i crediti siano prontamente disponibili per la riscossione, il che potrebbe non essere il caso per molte aziende.
Infine, la formula presuppone che una società possa liquidare le sue attività correnti per pagare le passività correnti, che non è sempre realistico, considerando che è necessario un certo livello di capitale circolante per mantenere le operazioni.
È anche importante capire che i tempi degli acquisti di beni, le politiche di pagamento e di riscossione, le indennità per crediti inesigibili e persino gli sforzi di aumento di capitale possono incidere sul calcolo e può risultare in diversi rapporti rapidi per società simili. I bisogni di capitale che variano dall'industria all'industria possono anche avere un effetto sui rapporti rapidi. Per questi motivi, i confronti di liquidità sono generalmente più significativi tra le aziende dello stesso settore.