Ride The Big Waves: Come trarre profitto da grandi mosse con Strangles |

Come investitori, spesso ci troviamo a cercare di colpire un home run con le nostre posizioni. È semplicemente la natura umana e nessuno viene coinvolto nelle opzioni o nei mercati azionari che cercano rendimenti nominali. Mentre i rischi sono più alti, i premi sono più consistenti con opzioni e scorte. Vuoi un po 'di mente e puoi gestire scarsi ritorni? Ecco a cosa serve il mercato obbligazionario.

Se stai cercando guadagni esplosivi, il mercato delle opzioni è il posto dove stare e se hai un talento per trovare azioni che fanno grandi mosse, c'è una strategia di opzioni con il tuo nome. Strangles approfitta delle mosse sostanziali nella sicurezza sottostante e può sicuramente essere una strategia gratificante nei momenti di maggiore volatilità del mercato.

Gli strangoli di solito sono più economici del loro cugino, la straddle, perché acquistiamo put out-of-the-money e chiama per mettere su uno strangolamento. Con a cavallo l'investitore è costretto a pagare perché le put e le chiamate acquistate sono in o in the money. Alcune transazioni a cavallo possono essere redditizie se il titolo sottostante non si muove molto prima della data di scadenza dei contratti put e call. D'altra parte, per fare soldi con uno strangolamento, abbiamo assolutamente bisogno di un significativo spostamento verso l'alto o verso il basso nel sottostante per accadere prima della scadenza.

Diamo un'occhiata a come eseguire uno strangolamento. Prima di tutto, vogliamo trovare un titolo o un'altra sicurezza che sia incline a grandi mosse. Anche in questo caso, la direzione della mossa non è importante poiché stiamo acquistando sia una put che una chiamata. Successivamente, compriamo la put e la call, ma a differenza della straddle, devono avere prezzi di esercizio diversi. Tuttavia, la data di scadenza rimane la stessa di quella di straddle. Strangles essenzialmente premia l'intuizione di un investitore che una grande mossa è all'orizzonte, ma senza costringerlo a guardare nella sua sfera di cristallo e indovinare la direzione del movimento.

Strangolare alcuni profitti Bene, abbiamo selezionato Pepsi come nostro sottostante azione e si scambia intorno a $ 40 al momento in cui mettiamo lo strangolo. Più probabilmente non andremmo troppo oltre i $ 5 su entrambi i lati dell'attuale prezzo delle azioni per put e call, quindi probabilmente compreremo le put di $ 35 e le chiamate di $ 45 di giugno. Se le put sono scambiate per $ 2, paghiamo $ 200 da quella parte e se le chiamate sono scambiate per $ 2, paghiamo $ 200 da quella parte per una base di costo totale di $ 400. (Prezzo Opzione x 100 azioni = Costo contratto totale).

Ora abbiamo un intervallo definito che vogliamo vedere uscire Pepsi e che è $ 35- $ 45 per azione. Come nel caso della maggior parte delle negoziazioni di opzioni, la decadenza temporale funziona contro di noi, quindi uno strangolamento può essere un modo intelligente per pubblicare importanti notizie, in particolare guadagni, poiché sapremo in anticipo la data di guadagno.

Dire Pepsi annuncia guadagni una settimana prima della data di scadenza e il loro numero è favoloso. Capita anche di dire che Pepsi sta vendendo la coca cola in tutto il mondo. Questa è una grande novità e invia lo stock fino a $ 50, e rimane lì fino alla scadenza. Cosa succede al nostro strangolamento? Il put scadrà senza valore. Ma la nostra chiamata vale $ 500 (abbiamo il diritto di acquistare 100 azioni a $ 45 e possiamo girarci immediatamente e venderli per un profitto di $ 5). Abbiamo pagato $ 400 in premi d'opzione, ma guadagniamo $ 500 sul versante call per un buon profitto.

Qual è il rischio?

Certo, gli strangoli rappresentano un rischio, proprio come qualsiasi altro trade. Ad esempio, se iniziamo una posizione di strangolamento breve, venderemo un put e una call. Questo è proprio come un breve straddle e usando l'esempio di Pepsi, riceveremo $ 400 in premi, ma questo è il tappo al nostro rialzo. Sfortunatamente, il rischio al ribasso è illimitato perché la Pepsi può continuare a salire e noi dovremmo incorrere in una perdita sostanziale se ciò accadesse, come faremmo in una breve straddle.

Il lungo strangolamento è sicuramente il più conservatore delle due opzioni come nostro rischio è limitato ai $ 400 che abbiamo pagato per il commercio, ma il nostro vantaggio è illimitato perché la sicurezza sottostante può andare all'infinito e oltre. Un lungo strangolamento è la scommessa più sicura per il trader di opzioni per principianti.

Decidere cosa è meglio per te Potrebbe sembrare difficile identificare le differenze tra cavalcavia e strangoli. Entrambe sono strategie neutre. In realtà, un altro tratto che condividono in comune è che l'investitore che mette su uno di questi scambi deve tenere d'occhio la volatilità del mercato. Il vantaggio unico degli strangoli è che sono più dipendenti dalla volatilità del settore. Significa, anche se il mercato è di lato, è una scommessa sicura che almeno un gruppo di azioni sta facendo grandi mosse. Con un po 'di compiti a casa, trovare qualche nome volatile è facile in qualsiasi mercato. Studia alcuni grafici, mettiti comodo con un pizzico di rischio in più e ti troverai pronto per gli strangoli.