Cos'è l'investimento socialmente responsabile?

Gli investitori che vogliono allineare i loro soldi con i loro valori hanno storicamente avuto poche scelte, la maggior parte povere. Questo sta cambiando con l'aumento degli investimenti socialmente responsabili.

Una volta considerata una strategia abbastanza radicale, l'SRI - chiamato anche investimento basato sui valori o investimento sostenibile - ha guadagnato sempre più popolarità negli ultimi anni. Questo tipo di investimento è cresciuto del 33% tra il 2014 e il 2016, secondo una recente relazione Morgan Stanley.

Comprendere gli investimenti socialmente responsabili

Gli investimenti socialmente responsabili riguardano tanto gli investimenti che non si scelgono quanto quelli che si fanno: le società che generano entrate da settori controversi come armi, combustibili fossili, giochi d'azzardo o alcolici sono spesso escluse. Possono essere incluse le aziende che promuovono il bene sociale, attraverso pratiche come una retribuzione equa o un impegno per la sostenibilità ambientale.

Ciò significa che gli investitori interessati a SRI selezionano gli investimenti non solo dalle tipiche metriche - prestazioni, spese e simili - ma anche dal fatto che le fonti di reddito e le pratiche commerciali di un'azienda siano allineate ai loro valori.

Come costruire un portafoglio di investimenti socialmente responsabile

Potresti fare il lavoro per selezionare singoli titoli di aziende con pratiche commerciali che supporti, ma sarebbe proprio questo: il lavoro. In questi giorni, ci sono fondi comuni di investimento, fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa che hanno già fatto questo tipo di due diligence per te.

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Come altri fondi comuni di investimento, i fondi SRI consentono di acquistare piccoli pezzi di molti investimenti in un'unica transazione. In questo caso, tali investimenti sono in società che soddisfano i criteri del fondo, che possono variare ampiamente. Se sei veramente impegnato a supportare determinate pratiche commerciali e non a capitalizzare su altri, ti consigliamo di approfondire le posizioni del fondo, che possono essere trovate nel prospetto del fondo.

Dovrai anche prestare attenzione ai coefficienti di spesa del fondo, che sono elencati nel prospetto. I rapporti di spesa sono spesso, ma non sempre, leggermente superiori per i fondi SRI, secondo un confronto Morningstar delle spese del fondo da marzo 2017.

Come sempre, la diversificazione e l'asset allocation sono fondamentali. Dovresti affrontare la costruzione di un portafoglio SRI come faresti con qualsiasi altro portafoglio, assegnando il denaro che devi investire attraverso le classi di investimento appropriate, ovvero azioni o obbligazioni, e quindi selezionando gli investimenti in ciascuna classe di attività per diversificare per posizione geografica, dimensioni dell'azienda e industria.

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Dove acquistare i fondi SRI

I fondi SRI possono essere trovati attraverso molti broker online in questi giorni, ma abbiamo semplificato le cose esaminando le opzioni e compilando le nostre scelte per i migliori broker per investimenti socialmente responsabili.

Noterai che l'elenco include alcuni broker di grande nome, come Charles Schwab. Ma non trascurare i nuovi servizi di investimento: il robo-advisor Betterment ora offre un'opzione di portafoglio SRI diversificata, e Motif Investing - che consente agli investitori di acquistare fino a 30 ETF o azioni in un'unica transazione - mantiene un focus sugli investimenti orientati ai valori.

Performance di investimento socialmente responsabile

Infine, la grande domanda: una strategia di investimento valida come quella standard? Ci sono stati dubbi su questo approccio, con gli oppositori che sostengono che restringere il campo delle opzioni di investimento porta anche a un restringimento dei rendimenti degli investimenti - in altre parole, seguire il tuo cuore ha un costo.

Ma l'analisi recente, incluso questo rapporto di Nuveen, una divisione della società di servizi finanziari TIAA, suggerisce che gli indici SRI possono offrire rendimenti simili a benchmark di mercato come l'indice Standard & Poor's 500, senza ulteriori rischi. Un altro sguardo a questi fondi di Charles Schwab mostra che, sia a lungo che a breve termine, hanno dimostrato di essere competitivi con fondi non-SRI - anche in alcuni casi li picchia.

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