Definizione e esempio di Investment Investment Trust (UIT) |
Unit Investment Trusts (UIT) - How Do They Work?
Sommario:
Che cos'è:
Un indice di fiducia dell'investimento è un tipo di fondo di investimento comprendente un portafoglio fisso di titoli venduti in quote a potenziali investitori simili a un fondo comune.
Come funziona (Esempio):
Chiamati anche fondi comuni di investimento o fondi fissi, i fondi comuni di investimento sono costituiti di un portafoglio le cui risorse di sicurezza sono fisse e rimangono invariate per tutta la vita del trust. Di conseguenza, non sono soggetti alle commissioni di gestione sostenute dai fondi comuni di investimento in quanto gli elementi costitutivi del portafoglio non sono negoziati. Per le unità acquistate, tuttavia, è prevista una tassa di ingresso sul compratore nonché una tassa di uscita, qualora il titolare scelga di vendere sul mercato secondario.
Simili alle altre società di investimento, come i fondi comuni di investimento, i fondi comuni di investimento sono venduti al pubblico in quote o azioni che costano circa $ 1000 ciascuno. I trust o le società stesse sono di proprietà di azionisti o fungono da agenti che garantiscono la proprietà parziale dei titoli che costituiscono il portafoglio del fondo di investimento.
Il valore di mercato di un'unità dipende dal valore totale delle attività detenute nel fondo comune di investimento. Poiché i titoli detenuti in un portafoglio fiduciario unitario sono generalmente generatori di reddito sotto forma di dividendi e pagamenti di interessi, i detentori di azioni hanno diritto a dividendi unitari periodici.
Per illustrare, supponiamo che Bob acquisti una quota di un fondo di investimento unitario XYZ. La quota gli costa $ 1000 oltre a un biglietto d'ingresso di $ 100. Alla fine di ogni trimestre, Bob riceve un pagamento dividendo che riflette i dividendi e gli interessi guadagnati dai titoli sottostanti al fondo di investimento. Un giorno, Bob decide che è nel suo migliore interesse non tenere più la sua quota di XYZ, quindi la vende per un prezzo di mercato di $ 800 meno una tassa di uscita di $ 100 (Bob ottiene $ 700 dalla vendita).
Perché è importante:
La natura non gestita di un fondo comune di investimento impedisce di sostenere le commissioni di gestione che altre società di investimento potrebbero sostenere per le rettifiche apportate al portafoglio sottostante. Ciò significa che l'unità fiduciaria può mantenere più soldi che potrebbero guadagnare in dividendi e simili. La natura immutabile del fondo, tuttavia, rende il rischio e il rendimento dei fondi comuni d'investimento notevolmente inferiori rispetto ad altri investimenti. Ciò rende l'unità affidabile una scelta migliore per gli investitori a lungo termine piuttosto che a breve termine.
