Cosa fare quando hai perso la balena bianca |

Nel 2003, il capo della mia azienda si vantava che il suo nuovo l'investimento in Apple (Nasdaq: AAPL) stava per dargli un sacco di soldi. Il resto di noi non era del tutto d'accordo. Apple si stava spostando più in là nello sfondo nella battaglia contro Microsoft (Nasdaq: MSFT) , e il suo nascente business di iTunes era iniziato in maniera decisa. Quando ho visto la luce nel 2004, le azioni di Apple erano già salite da $ 15 a $ 30 e ho aspettato un pullback in quanto ritenevo che un guadagno del + 100% fosse invariabilmente raggiunto da prese di profitto. Sto ancora aspettando, visto che le azioni di Apple hanno appena superato i $ 300.

Tutti abbiamo lasciato sfuggire una grande. Ecco alcuni consigli per coloro che hanno dubbi sull'attivazione del trigger sulla società a cui sei più interessato.

Dimentica il passato

L'errore più grande degli investitori è guardare al passato per i punti di ingresso in un'azione. Un titolo potrebbe essere stato meno costoso un anno prima, ma a quel tempo le aziende potevano anche essere meno robuste. Invece, dovresti considerare ogni stock come un'istantanea nel tempo: dove sta il valore dello stock adesso in relazione alle aspettative future? I mercati azionari girano ed è logico aspettare che il mercato ti dia i punti di ingresso. Le azioni individuali tendono a spostarsi in una particolare direzione per un periodo di tempo più lungo.

Verifica le ipotesi

Se ti piace davvero un titolo ma recentemente è aumentato di valore, devi sapere cosa è cambiato. Nel caso di Apple, un nuovo prodotto caldo (l'iPad) che è uscito quando il titolo era di $ 200 ha portato molti a credere che le azioni potrebbero trovare supporto da un altro pilastro di crescita delle vendite. Al contrario, uno stock che è cresciuto semplicemente perché il mercato azionario più ampio si sta rafforzando potrebbe essere un segnale che sta arrivando un pullback. Le azioni di Macy's (NYSE: M) sono aumentate drasticamente negli ultimi mesi con la speranza che le vendite e i profitti rimbalzino quando l'economia ricomincerà a crescere. Questo può o non può succedere, ma questo sarebbe probabilmente un pessimo momento per saltare sul carro del Macy sulla speranza di una ripresa che potrebbe non materializzarsi.

Media dei costi del dollaro

Ammettiamolo, se uno stock ha già fatto una bella mossa, è difficile avere la certezza al 100% che stai ancora acquistando un grande investimento. La maggior parte degli investitori individuali tende ad acquistare in una società proprio quando il suo prezzo delle azioni ha raggiunto il picco. Tanto per comprare basso e vendere alto.

Nel tentativo di evitare di entrare in cima, gli investitori che hanno un po 'di incertezza dovrebbero entrare in punta di piedi in un titolo attraverso un processo noto come calcolo del costo del dollaro. Invece di fare una grande scommessa tutto in una volta, fai piccoli investimenti e periodicamente aggiungi a loro regolarmente. Mancherai un po 'del rialzo quando il titolo salirà, ma potresti anche ottenere quote ad un prezzo più basso se il tuo istinto che un pullback sta arrivando è corretto.

Diventa un esperto

Potresti non avere il tempo per seguire un sacco di scorte, ma hai sicuramente il tempo di sapere il più possibile su almeno un titolo. Se un'azienda come Apple o Google (Nasdaq: GOOG) ti colpisce come una grande idea, allora devi passare il tempo a leggere. Se si mettono abbastanza tempo a seguire le scorte sui principali siti di investimento, ne saprete di più di chiunque altro.

Il prezzo non importa

Gli investitori hanno una chiara avversione per le azioni costose. L'industria delle newsletter di investimento ha tutti i tipi di pubblicazioni che si concentrano sul trading di titoli al di sotto di $ 10. Ma i prezzi non contano davvero. Apple potrebbe essere sembrata costosa quando è stata scambiata a $ 80, e $ 2400 ha ottenuto solo 30 azioni. Eppure quell'investimento varrebbe quasi $ 10.000 oggi.

Hai bisogno di più prove del fatto che il prezzo non ha importanza nel lungo periodo? Considera questo esercizio logico: entrambi abbiamo $ 3000. Con quei soldi, compri 10 azioni di Apple, mentre compro 120 azioni di Microsoft. Il prezzo di entrambe le società sale + 10%. Alla fine della giornata, entrambi i nostri investimenti valgono $ 3,300. Non importa se usi i soldi per comprare una quota o 1.000 - un guadagno del + 10% sarà sempre lo stesso. Non lasciare che un alto prezzo ti spaventi, soprattutto se la tua ricerca ti dice che la società ha ancora un sacco di potenziale futuro.

La visione a lungo termine

La domanda più importante che devi porsi è se pensi che questa azienda sia un detentore a lungo termine. Molte giovani aziende calde tendono a perdere la fiamma e gli investitori ritengono erroneamente che la crescita dei ricavi del 40% dell'anno scorso continuerà per sempre. Infatti, le aziende che registrano la crescita più rapida sono spesso proprio quelle che hanno subito un rallentamento e vedono il crollo dei ricavi negli anni successivi.

Il tuo investimento potenziale non deve sempre essere una grande storia di crescita, ma devi essere convinto che sia non solo una moda passeggera. Questa era una preoccupazione per Crocs Shoes (Nasdaq: CROX) , che era uno stock preferito fino a quando la crescita delle vendite divenne improvvisamente negativa. Crocs è tornato ad essere un obiettivo di crescita, ma solo dopo aver perso alcuni investitori oltre il -90% del suo denaro.

Non essere troppo attaccato

Se, dopo aver valutato tutti questi fattori e tenendo conto delle informazioni, non vedi ancora il giusto punto di ingresso, forse è ora di passare a qualcos'altro. Non attaccarti emotivamente a qualcosa e cerca di forzarlo dove non si adatta.

Potresti essere fortunato e trovare lo stock più economico lungo la strada quando il mercato attraversa uno dei suoi periodici inciampi. Dopotutto, Apple è scesa da $ 180 nell'estate del 2008 a soli $ 80 all'inizio del 2009. Per chiunque avesse studiato il titolo ma non avesse mai premuto il grilletto, quella era una rara finestra su cui salire sul carro. A partire da quel momento, le azioni aumentano di quasi il + 300%.

A volte l'opzione migliore è abbandonare e utilizzare le conoscenze acquisite dal fare tutte quelle ricerche per trovare il prossimo investimento perfetto. Fai un elenco delle caratteristiche che ti hanno attirato verso l'azienda in primo luogo. Era la costante innovazione della compagnia? Il modo unico in cui incoraggia i suoi dipendenti a dedicare del tempo allo sviluppo di progetti personali che potrebbero diventare la prossima grande cosa? Il modo in cui i suoi prodotti hanno un tale appeal di massa? Ritorna attraverso la tua lista ogni poche settimane, o ogni volta che hai bisogno di qualche ispirazione di investimento. Potrebbe portare a un investimento ancora migliore lungo la strada.

P.S. Poco dopo aver scritto questo articolo, mi sono imbattuto nella mia White Whale: Cree (Nasdaq: CREE) . Ho deciso di coprire il magazzino sul nostro sito gemello, StreetAuthority.com, e puoi leggerlo qui: Una seconda possibilità di acquistare un cambio gioco di settore.